한국일보 애틀랜타 전자신문

2020년 6월 15일 (월요일) A10 기획 코로나바이러스는 대학들이 운 영되는방식을완전히뒤집어놓았 다. 그러나 학생들과 가족들이 연 방정부로부터 교육을 위한 학자 금융자를받을경우이들은한숨 돌릴수있게될것이다. 학부를위 한 새로운 연방 학자금 융자 이자 율은 올 여름 사상 최저치로 떨어 지게 된다. 다가오는 학사 연도를 위한 융자의 이자율은 지난해의 4.53%에서크게떨어진 2.75%가 된다. 이자율이이처럼낮은것은15년 만에 처음이라고 Savingforcol- lege.com.의 발행인 마크 캔트로 위츠는 밝혔다. 10년 상환기간으 로 볼 때 새로운 이자율은 융자액 1만달러당 1,000달러정도를절 약시켜줄것이라고캔트로위츠는 계산했다. 기록적으로 낮은 것은 아니지 만 다른 형태의 융자 이자율도 떨 어졌다. 대학원생 융자 이자율은 6.08%에서 4.3%로 떨어지게 된 다. 학부모들과 대학원생들이 받 을수있는플러스융자이자율또 한 7.08%에서 5.3%로 낮아진다. 새로운 이자율은 2020-21 학사 연도를 위해 받은 새로운 융자에 대해7월1일부터적용된다. 연방정부가아직공식적으로이 자율을 발표하지는 않았다. 하지 만캔트로위츠는연방의회가채택 한 공식을 사용해 이것을 계산했 다. 지난 2013년 이후 학자금 융자 이자율은 5월 중 10년 만기 국채 판매에 의거해 매년 봄 산출한다. 한비영리교육기관부회장인제시 카 탐슨은 현재와 같은 경제적 혼 란기에 낮은 이자율은 먹구름 속 한줄기빛이된다고말했다. 하지만학생들은만약올가을클 래스가대부분온라인으로진행된 다면 학자금 융자를 받는 것이 가 치가 있는지 고민할 수 있다. 일부 대학들은 코로나 때문에 한 학기 를기본적으로원격수업으로바꾸 는것을고려하고있다. 이런 불확실성을 인정하면서도 제시카탐슨은학생들이대학교육 을 장기적 관점에서 볼 필요가 있 다고강조했다. 만약융자받는것 이 시작 플랜이었다면“그 플랜을 그대로 밀고 나가는 것을 고려해 볼만하다”고말했다. 그녀는 수준 높은 4년제 대학들 은팬데믹에도불구하고학생들에 게 최고의 경험을 제공하기 위해 최선을다할것이라며대학진학을 미루기보다는당초계획대로밀고 나가는게더나을수있다고조언 했다. 2018년대학을졸업한학생들가 운데 65%가 학자금 부채를 갖고 있었으며 평균 액수는 2만9,200 달러였다. 다음은 학자금 융자와 관련한일문일답이다. ■ 대학학비로얼마나빌릴수있나 학생이 연방 정부의 직접융자로 빌릴 수 있는 액수에는 한도가 있 다. 학부학생들은학년에따라보 통 연 5,500달러에서 7,500달러 정도를빌릴수있다. (학사이상학 위를 위해 공부하거나 자녀 혹은 부양가족이 있는 학생들의 경우 한도액은더높다.) 학부모들은플 러스융자를통해더많은돈을빌 릴수있다. 하지만이자율이더높 고크레딧심사를통과해야한다. ■ 연방융자에수수료는있는가 그렇다. 학부 학생들과 대학생 들을 위한 직접 융자의 수수료는 2020년 10월1일 이전에 빌리는 액수의 경우 융자액의 약 1.1%이 다. 예를 들어 5,500달러를 빌렸 다고할경우수수료는약 60달러 이다. 수수료는당신의대학이돈을받기 전융자액수에서공제가된다. 플러 스융자의경우수수료는4.2%이다. <ByAnnCarrns> 적게쓰면서살던지저축을많이 축내던지아니면주식시장에서더 많은위험을감수해야하는것. 이 것이 지금 많은 이들이 직면해 있 는 어려운 선택지들이다. 특히 은 퇴를 앞두고 있거나 이미 은퇴한 사람들에게 이 딜레마는 더욱 심 각하다. “모든 것을 올바르게 처리하면 서알뜰히돈을저축해온사람들 은이런상황을예상치못했다”고 투자전문가인윌리엄번스타인은 말했다. 그러면서 많은 이들은 상 황이 바뀌지 않는 한 인생의 황금 기에돈을덜쓰며살아야할처지 라고덧붙였다. 기본적인문제는그어느때보다 도 금리가 낮다는 것이다. 자산의 액수가 많지 않은 사람은 안정적 수입을얻기힘들다. 20년전6%였 던미국국채금리는말도안되는 수준으로떨어졌다. 지난주10년만기국채의경우연 금리는 0.7%도되지않았으며 30 년짜리도 1.3%가채되지않았다. 만약 당신이 오늘 은퇴해서 100 만 달러를 장기 국채에 투자한다 면 여기서 나오는 수입이 연 1만 3,000달러도안된다는얘기다.어 쩌면이보다더적을수도있다. 국 채가 안전하긴 하지만 생활을 할 수 있을 만큼의 수입은 나오지 않 는다. 상황이바로나아질것같지는않 다. 경제가나쁜것이낮은금리의 원인이 되고 있기 때문이다. 경제 적 취약성은 투자가들의 다른 수 입원에도타격을입혔다.배당금도 축소되고 있다. 많은 기업들이 현 금에 쪼들리게 되면서 주주들에 대한 배당금 지급을 중단하거나 축소하고있다. S&P 500 배당금은 현 경기침체 속에서 25%내지 30%이상줄어 들것으로예상된다.투자가들로서 는이번침체로총1,000억달러에 서1,500억달러의배당금을잃게 되는 것을 의미한다. 주가 하락에 더해서말이다. 저금리는또다른주요투자수입 인 애뉴어티 액수에도 영향을 미 치고있다. 가장단순한형태의싱 글프리미엄즉시지급애뉴어티는 본질적으로 보험 형태의 채권과 같다. 보험사들은 일정액의 현금 을 받는 대신 당신이 생존해 있는 동안 일정수입을 제공해 준다. 그 러나 저금리 때문에 상업적 애뉴 어티의 지급액은 지난 30여년 사 이 50%이상줄어들었다. 내가사 는뉴욕의 65세남성의경우 10만 달러 페이먼트 대가로 받는 월 애 뉴어티는 494달러이다. 연 5,928 달러이다. 당신은금리가너무낮기때문에 오를 수밖에 없을 것이라 생각할 지 모른다. 그러나 선물시장은 연 준이 단기 금리를 지금보다 더 내 릴것으로예상하고있다. 그럴경 우 실제로는 제로 이하 금리가 된 다. 마이너스금리가될경우당신 은 돈을 빌려주는 특권을 누리기 위해 다른 이에게 이자를 줘야 할 지도 모른다. 미국에서는 이런 일 이일어나지않았지만독일과일본 의많은채권들에서는발생했던케 이스다. 이럴 경우는 경제가 정말 심각한 상황에 빠졌다는 얘기가 된다. 지난 4월 14.7%에 도달한 실업 률은6월20%까지오를수있다고 트럼프 행정부 관리들은 밝히고 있다. 일자리는 계속 사라지고 경 제는 급속히 축소되고 있다. 대공 황 이후 가장 빠른 속도일지 모른 다. 간단히 말해 금리는 마이너스로 떨어지지 않는다 해도 한동안은 낮은상태에머물수밖에없다. 투 자가들로서는진퇴양난이다. 채권은 과거보다 매력이 떨어졌 다. 지난20년동안채권은많은카 테고리에서주식시장을이기며상 당한 수익을 거둬왔다. 정확히 말 해 금리가 떨어졌기 때문이다. 채 권 가격과 금리는 반대 방향으로 움직인다. 뮤추얼 펀드 투자가들 도 혜택을 봤다. 채권의 총 수익은 이자와 채권 가격 상승을 합산한 것이기때문이다. . 금리가 마이너스로 떨어지게 되 면 이미 채권과 채권 펀드를 보유 하고 있는 사람들은 즉각적으로 이익을 볼 수 있다. 궁극적으로는 금리가 오를 것이라 예상할 수 있 다. 하지만 그 전에 채권이나 채권 펀드를 산다면 장래에 손실을 보 게될수있다는걸뜻한다. 채권의 매력이 줄어들면서 일부 는 주식투자의 유혹을 받을 것이 다. 이것이 바로 연준이 금융위기 속에서 금리를 내렸던 이유들 가 운데하나이다. 지난 3월23일 이후 연준의 개입 은 주식시장을 다시 끌어올렸다. 하지만 주식의 가격은 어떤 기준 으로봐도싸다고할수없다. 가지 고있는자산을잘간수하는게목 적인사람들이라면주식에손대는 것은너무위험하다. <ByJeffSommer> 초저금리 시대에 드리운 어두운 그림자 아주이례적으로낮은지금의금리는집을사거나모기지를재융자할때, 또 차를리스하거나학자금융자를갚을때더할나위없이요긴하다. 대출자격 이된다면낮은금리는더적은돈을쓰면서더많은것을얻는데도움이될수 있다. 하지만떨어지는금리에는어두운면이있다. 낮은금리가대출을받을 수있는사람들에게도움이되고오랫동안채권을보유한사람들이수익을올 리는데도기여해왔지만저축으로먹고사는사람들에게는끔찍한일이다. <삽화: Minh Uong/뉴욕타임스> 금융수익 줄어들면서 은퇴자들 어려움 S&P 500 배당금 1,000억달러 이상 감소 애뉴어티 액수도 30년 새 절반으로 연방 학자금 융자 이자율 사상 최저치로 학부 융자 4.53%에서 2.75%로 대폭 하락 10년 상환 시 1만 달러 당 1,000달러 절약