한국일보 애틀랜타 전자신문

한때 선진 금융기법으로 칭송받던 사 모펀드에서연일 사고가 터지고 있다. 지난해 해외 금리연계 파생결합펀드 (DLF)부터 올해 라임자산운용에 이어 옵티머스 사태까지. 돌연 환매 중단이 라는얼개는비슷하지만,자세히들여다 보면죄질은갈수록나빠진다. DLF 사태는은행의불완전판매가, 라 임 사태는 운용·판매사의 사기에 가까 운행태가문제였다면, 옵티머스사태에 선운용사가아예사기를쳐버렸다. 이는 일부 개인과 회사의 일탈이라기 보다, 근본적으로‘누더기’가 된 한국 사모펀드시장의제도적결함때문이다. 옵티머스사기가어떻게이뤄질수있었 는지, 그 과정에 시장과 금융당국은 어 떤 실책을 저질렀는지 3회에걸쳐집중 조명한다. ★관련기사3면 옵티머스는 2017년 6월 정부 산하기 관이나 공공기관이 발행한 매출채권에 투자하는 만기 1년 미만의 사모펀드를 표방하며 투자금을 모았다. 투자 대상 이공공기관의 매출채권이라 안정적이 고,저금리시대에연3%대수익을얻을 수있다는홍보에상품이나온초기부터 기관,개인까지몰리며인기를끌었다. 특히 증권사들이 앞다퉈 판매에 나서 면서 지난 3년간 2조원 넘는 투자금을 모은 것으로 알려졌다. 이중 1조5,000 억원가량은환매가이뤄졌고,남은잔고 는지난 5월말기준 5,200억원정도다. 이 가운데 이달 5일 기준 1,056억원의 환매가연기된상태다. 아직만기가남은 4,100억원가량도 상환이 안 될 가능성 이높다. 지난달중순, 만기가도래한일부펀드 에옵티머스가“상환을연기할수있다” 고 증권사에 알리면서 처음 문제가 불 거졌다.옵티머스의펀드구조상공공기 관이펀드에돈을못갚는상황에처했 다는 건데, 공공기관이 그러기는 쉽지 않다. 알고 보니 실제 옵티머스가 투자 한대상은공공기관매출채권이아니라 ‘비상장 기업들의 사모채권’이었던 것 이다. 옵티머스는 어떻게‘공공기관 매출채 권에 투자한다’던 투자 제안서와 달리, 비상장 기업 사모채권에돈을 넣는‘대 범한사기’를저지를수있었을까. 옵티머스사기를정확하게이해하려면 우선사모펀드의운용시스템을알필요 가있다. 핵심은사모펀드운용관련모 든업무를운용사가오로지하지않는다 는점이다. 맨처음사모펀드상품을기획하는운 용사는판매창구가없기때문에증권사 나은행같은‘판매사’를낀다.판매사가 운용사의사모펀드를대신팔아투자금 을받아온다.여기서‘수탁사’가등장한 다. 이상무기자☞3면에계속 www.Koreatimes.com 전화 770-622-9600 The Korea Times www.higoodday.com 한국판 2020년 7월 8일(수) D 수탁사-사무관리사정보공유없는 사모펀드운용시스템 ‘구멍’악용 DLF ㆍ 라임과달리계획적사기쳐 하나銀에는사모채권사게해놓고 예탁원엔조작한공공채권정보넘겨 하나銀 ㆍ 예탁원속여사기에끌어들여 기관 ㆍ 개인최대5000억원피해 옵티머스,펀드사기의 ‘끝판왕’이었다 옵티머스, 펀드 사기의 ‘끝판왕’이었다 美“온라인수업만들으면비자 취소”$ 5만韓유학생비상 미국정부가 올 가을 학기에온라인수업만 하는 학교를다니는외국인학생의비자를취소한다고발 표했다.신종코로나바이러스감염증 ( 코로나19 ) 사 태로하버드^프린스턴등주요대학들이온라인수업 계획을밝힌상황에서다.당장막대한수입원을잃을 처지가된대학들은반발하고있다. 5만명이넘는한 국인유학생도일부영향을받을것으로보인다. 미국국토안보부산하이민세관단속국 ( ICE ) 은 6 일 ( 현지시간 ) 가을학기에온라인으로만수업하는 학교에다니는외국인학생들은미국을떠나야한다 고밝혔다.학생비자 ( F - 1 ) 와직업교육비자 ( M - 1 ) 로 입국해온라인수업만듣는경우해당비자를취소하 겠다는계획이다. 합법적체류지위를유지하려면대 면수업을하는학교로옮기라는권고도했다. 최근미국 내코로나19 상황이다시악화하자일 부대학은가을학기온라인수업계획을속속내놓 고있다.캘리포니아주립대의23개분교는전체온라 인수업계획을밝혔고, 하버드대는 1학년중심으로 전체학생의40%선에서기숙사생활을하도록하면 서도대부분온라인수업을진행하기로했다.프린스 턴대도1^2학년만기숙사복귀를허용하되가능한온 라인수업을활용하는방안을마련하고있다. 가을 학기가얼마 남지않은 유학생들은 미정부 의이번조치에당혹해하고있다.당장미국을떠나야 할처지에놓인학생들의경우코로나19로장벽이높 아진입^출국부터가난제다.설령무사히귀국하더라 도본국과미국간시차로온라인수업참여에어려움 이클수밖에없다.싱크탱크인이민정책연구소에따 르면 2018년 3월현재F - 1,M - 1비자에해당하는외 국인학생은전국8,700여개학교에120만명정도다. 진달래기자^워싱턴=송용창특파원 ☞2면에계속 경제적타격우려한대학들반발 취업비자중단이어美에부메랑우려 “트럼프, 코로나속개학압박”해석도 우장관“스포츠분야 사법경찰 도입추진” 를위한독립기 츠분야특별 ★관련기사8면 ( 故 ) 최숙현선 관계기관회의 정옥여성가족 장,국가인권 등이참석해협 동안체육계의 금이런사건이 책임감을느낀 의에서이사건 에강한유감을표했다.선수에대한가혹행위와폭 행은어떤말로도정당화될수없다.철저한수사와 합당한조치가이뤄지도록하겠다고강조했다. 문재인대통령은이날국무회의에서선수에대한 가혹행위와 폭행은어떤말로도정당화될수없는 구시대의유산”이라고강조한뒤“체육계는관행적 으로이어져온낡고후진적인행태에서벗어나야한 다”고촉구했다. 문체부는 지난 2일최윤희제2차관을 단장으로 특별조사단을 가동해대한체육회를 찾아 경고하 고특별감사에돌입했다.이날은경주시체육회등 에조사팀을 투입해현장 조사에나섰다. 박 장관 은“신고후왜처리가지연됐고,대한체육회인권보 호시스템이왜작동안됐는지, 회유는없었는지등 전반에걸쳐철저한 조사를 하겠다고 약속했다. 그러면서“대한체육회내스포츠인권센터관계자 들도 문제점이있다면고발을검토할것이다”라고 말했다. 박장관은끊임없이반복되는체육계의악습을끊 기위해인권시스템을전면개선하겠다고강조했다. 그는8월선수인권보호를위한독립기구스포츠 윤리센터를출범한다.인권침해자에대해선무관용 원칙으로정부 차원에서가능한 모든 대책을 강구 할것이라고 말했다. 또스포츠윤리센터의체육 계내위상과권한강화를위해스포츠분야특별사 법경찰도입을추진하겠다고덧붙였다. 여성가족부는체육분야에대한적극적인조직문 화컨설팅과해바라기센터운영,익명신고상담전화 등을통해2차피해를방지하기로했다.대검찰청은 이번사건에대한전담수사팀을꾸려신속하고엄정 한 수사를약속했다. 경찰청은체육계전반의불법 행위에대한특별수사단을구성한다.인권위원회는 지난해실태조사를바탕으로문체부에협조할예정 이다. 성환희기자 기관회의 출범 장을 휘 파를 기사 12면 유착 . 족 또는 것이 의를 촉하는 수사의 은 사건 는 게 고 를 든 은 이날 고민한 통해 나 . 윤 첩을 순 기자 야” 한때선진금융기법으로칭송받던사모펀드에서 연일사고가터지고있다.지난해해외금리연계파생 결합펀드 ( DLF ) 부터올해라임자산운용에이어옵 티머스사태까지.돌연환매중단이라는얼개는비슷 하지만,자세히들여다보면죄질은갈수록나빠진다. DLF 사태는 은행의불완전판매가, 라임사태는 운 용^판매사의사기에가까운행태가문제였다면,옵티 머스사태에선운용사가아예사기를쳐버렸다. 이는일부개인과회사의일탈이라기보다, 근본적 으로누더기가된한국사모펀드시장의제도적결 함때문이다.옵티머스사기가어떻게이뤄질수있었 는지,그과정에시장과금융당국은어떤실책을저질 렀는지3회에걸쳐집중조명한다. ★관련기사6면 옵티머스는 2017년 6월정부 산하기관이나 공공 기관이발행한매출채권에투자하는만기1년미만의 사모펀드를표방하며투자금을모았다.투자대상이 공공기관의매출채권이라안정적이고,저금리시대에 연 3%대수익을얻을수있다는홍보에상품이나온 초기부터기관,개인까지몰리며인기를끌 . 특히증권사들이앞다퉈판매에나서면서지난 3 년간 2조원넘는투자금을모은것으로알려졌다.이 중1조5,000억원가량은환매가이뤄졌고,남은잔고 는지난 5월말기준 5,200억원정도다.이가운데이 달 5일기준1,056억원의환매가연기된상태다.아직 만기가남은 4,100억원가량도상환이안될가능성 이높다. 지난달중순,만기가도래한일부펀드에옵티머스 가상환을연기할수있다고증권사에알리면서처 음문제가불거졌다.옵티머스의펀드구조상공공기 관이펀드에돈을못갚는상황에처했다는건데, 공 공기관이그러기는쉽지않다.알고보니실제옵티머 스가투자한대상은공공기관매출채권이아니라‘비 상장기업들의사모채권’이었던것이다. 옵티머스는어떻게공공기관매출채권에투자한 다던투자제안서와 달리, 비상장기업사모채권에 돈을넣는‘대범한사기’를저지를수있었을까. 옵티머스 사기를정확하게이해하려면우선사모 펀드의운용시스템을알필요가있다. 핵심은사모 펀드운용관련모든업무를운용사가오로지하지 않는다는점이다. 맨처음사모펀드상품을기획하는운용사는판매 창구가없기때문에증권사나은행같은 ‘판매사’를 낀다. 판매사가운용사의사모펀드를대신팔아투 자금을받아온다.여기서 ‘수탁사’가등장한다. 이상무기자 ☞6면에계속 수탁사-사무관리사정보공유없는 사모펀드운용시스템‘구멍’악용 DLF^라임과달리계획적사기쳐 하나銀에는사모채권사게해놓고 예탁원엔조작한공공채권정보넘겨 하나銀^예탁원속여사기에끌어들여 기관^개인최대5000억원피해 노영민(오른쪽)대통령비서실장과김현미국토교통부장관이7일청와대에서열린국 무회의에서말을나누고있다.최근비판여론이비등한부동산정책, 고위공직자의다 주택처분문제와관련해두사람은정치권안팎에서따가운시선을받고있다. ★관련기사 3면 연합뉴스 ‘부동산눈총’ 받는두사람 복마전된 사모펀드 | (02)724-2114 | 2020년7월8일수요일 제22479호 | 30 옵 머 , 펀드 사기의 ‘끝 왕’이었다 美“온라인수업만들으면비자 취소”$ 5만 韓유학생비상 미국정부가 올 가을 학기에온라인수업만 하는 학교를다니는외국인학생의비자를취소한다고발 표했다.신종코로나바이러스감염증 ( 코로나19 ) 사 태로하버드^프린스턴등주요대학들이온라인수업 계획을밝힌상황에서다.당장막대한수입원을잃을 처지가된대학들은반발하고있다. 5만명이넘는한 국인유학생도일부영향을받을것으로보인다. 미 국토안보부산하이민세관단속국 ( ICE ) 은 6 일 ( 현지시간 ) 가을학기에온라인으로만수업하는 학교에다니는외국인학생들은미국을떠나야한다 고밝혔다.학생비자 ( F - 1 ) 와직업교육비자 ( M - 1 ) 로 입국해온라인수업만듣는경우해당비자를취소하 겠다는계획이다. 합법적체류지위를유지하려면대 면수업을하는학교로옮기라는권고도했다. 최근미국 내코로나19 상황이다시악화하자일 부대학은가을학기온라인수업계획을속속내놓 고있다.캘리포니아주립대의23개분교는전체온라 인수업계획을밝혔고, 하버드대는 1학년중심으로 전체학생의40%선에서기숙사생활을하도록하면 서도대부분온라인수업을진행하기로했다.프린스 턴대도1^2학년만기숙사복귀를허용하되가능한온 라인수업을활용하는방안을마련하고있다. 가을 학기가얼마 남지않은 유학생들은 미정부 의이번조치에당혹해하고있다.당장미국을떠나야 할처지에놓인학생들의경우코로나19로장벽이높 아진입^출국부터가난제다.설령무사히귀국하더라 도본국과미국간시차로온라인수업참여에어려움 이클수밖에없다.싱크탱크인이민정책연구소에따 르면 2018년 3월현재F - 1,M - 1비자에해당하는외 국인학생은전국8,700여개학교에120만명정도다. 진달래기자^워싱턴=송용창특파원 ☞ 면에계속 경제적타격우려한대학들반발 취업비자중단이어美에부메랑우려 “트럼프, 코로나속개학압박”해석도 장관“스포츠분야사법경찰 도입추진” 위한독립기 분야특별 관련기사8면 ) 최숙현선 계기관회의 여성가족 ,국가인권 참석해협 체육계의 이런사건이 감을느낀 서이사건 에강한유감을표했다.선수에대한가혹행위와폭 행은어떤말로도정당화될수없다.철저한수사와 합당한조치가이뤄지도록하겠다고강조했다. 문재인대통령은이날국무회의에서선수에대한 가혹행위와 폭행은어떤말로도정당화될수없는 구시대의유산”이라고강조한뒤“체육계는관행적 으로이어져온낡고후진적인행태에서벗어나야한 다”고촉구했다. 문체부는 지난 2일최윤희제2차관을 단장으로 특별조사단을 가동해대한체육회를 찾아 경고하 고특별감사에돌입했다.이날은경주시체육회등 에조사팀을 투입해현장 조사에나섰다. 박 장관 은“신고후왜처리가지연됐고,대한체육회인권보 호시스템이왜작동안됐는지, 회유는없었는지등 전반에걸쳐철저한 조사를 하겠다고 약속했다. 그러면서“대한체육회내스포츠인권센터관계자 들도 문제점이있다면고발을검토할것이다”라고 말했다. 박장관은끊임없이반복되는체육계의악습을끊 기위해인권시스템을전면개선하겠다고강조했다. 그는8월선수인권보호를위한독립기구스포츠 윤리센터를출범한다.인권침해자에대해선무관용 원칙으로정부 차원에서가능한 모든 대책을 강구 할것이라고 말했다. 또스포츠윤리센터의체육 계내위상과권한강화를위해스포츠분야특별사 법경찰도입을추진하겠다고덧붙였다. 여성가족부는체육분야에대한적극적인조직문 화컨설팅과해바라기센터운영,익명신고상담전화 등을통해2차피해를방지하기로했다.대검찰청은 이번사건에대한전담수사팀을꾸려신속하고엄정 한 수사를약속했다. 경찰청은체육계전반의불법 행위에대한특별수사단을구성한다.인권위원회는 지난해실태조사를바탕으로문체부에협조할예정 이다. 성환희기자 관회의 범 을 를 12면 착 또는 이 를 하는 사의 든 이날 민한 해 윤 기자 ” 한때선진금융기법으로칭송받던사모펀드에서 연일사고가터지고있다.지난해해외금리연계파생 결합펀드 ( DLF ) 부터올해라임자산운용에이어옵 티머스사태까지.돌연환매중단이라는얼개는비슷 하지만,자세히들여다보면죄질은갈수록나빠진다. DLF 사태는 은행의불완전판매가, 라임사태는 운 용^판매사의사기에가까운행태가문제였다면,옵티 머스사태에선운용사가아예사기를쳐버렸다. 이는일부개인과회사의일탈이라기보다, 근본적 으로누더기가된한국사모펀드시장의제도적결 함때문이다.옵티머스사기가어떻게이뤄질수있었 는지,그과정에시장과금융당국은어떤실책을저질 렀는지3회에걸쳐집중조명한다. ★관련기사6면 옵티머스는 2017년 6월정부 산하기관이나 공공 기관이발행한매출채권에투자하는만기1년미만의 사모펀드를표방하며투자금을모았다.투자대상이 공공기관의매출채권이라안정적이고,저금리시대에 연 3%대수익을얻을수있다는홍보에상품이나온 초기부터기관,개인까지몰리며인기를끌었다. 특히증권사들이앞다퉈판매에나서면서지난 3 년간 2조원넘는투자금을모은것으로알려졌다.이 중1조5,000억원가량은환매가이뤄졌고,남은잔고 는지난 5월말기준 5,200억원정도다.이가운데이 달 5일기준1,056억원의환매가연기된상태다.아직 만기가남은 4,100억원가량도상환이안될가능성 이높다. 지난달중순,만기가도래한일부펀드에옵티머스 가상환을연기할수있다고증권사에알리면서처 음문제가불거졌다.옵티머스의펀드구조상공공기 관이펀드에돈을못갚는상황에처했다는건데, 공 공기관이그러기는쉽지않다.알고보니실제옵티머 스가투자한대상은공공기관매출채권이아니라‘비 상장기업들의사모채권’이었던것이다. 옵티머스는어떻게공공기관매출채권에투자한 다던투자제안서와 달리, 비상장기업사모채권에 돈을넣는‘대범한사기’를저지를수있었을까. 옵티머스 사기를정확하게이해하려면우선사모 펀드의운용시스템을알필요가있다. 핵심은사모 펀드운용관련모든업무를운용사가오로지하지 않는다는점이다. 맨처음사모펀드상품을기획하는운용사는판매 창구가없기때문에증권사나은행같은 ‘판매사’를 낀다. 판매사가 운용사의사모펀드를대신팔아투 자금을받아온다.여기서 ‘수탁사’가등장한다. 이상무기자 ☞6면에계속 수탁사-사무관리사정보공유없는 사모펀드운용시스템‘구멍’악용 DLF^라임과달리계획적사기쳐 하나銀에는사모채권사게해놓고 예탁원엔조작한공공채권정보넘겨 하나銀^예탁원속여사기에끌어들여 기관^개인최대5000억원피해 노영민(오른쪽)대통령비서실장과김현미국토교통부장관이7일청와대에서열린국 무회의에서말을나누고있다.최근비판여론이비등한부동산정책, 고위공직자의다 주택처분문제와관련해두사람은정치권안팎에서따가운시선을받고있다. ★관련기사 3면 연합뉴스 ‘부동산눈총’ 받는두사람 복마전된 사모펀드 | (02)724-2114 | 2020년7월8일수요일 제22479호 | 30