한국일보 애틀랜타 전자신문

2020년 12월 30일 (수요일) A10 특집 전문가들이말하는4%룰은노후 자금을1년에4%씩만찾아쓴다면 평생오랫동안자금이마르지않고 샘물처럼노후생활을적셔준다는 것이다. 은퇴 저축금을 주식과 채 권에 60대 40 비율로투자하고매 년4%씩만찾아쓰면30년넘게자 금 고갈의 걱정 없이 살수 있다는 말이다. 예를들어 50만달러의노 후자금을가지고 65세에은퇴한 사람이 매년 2만 달러(인플레이션 조정치)씩꺼내생활한다면95세까 지유지할수있다는계산이다. 여기에 소셜시큐리티 연금과 기 타투자수입을더하면은퇴후 1년 에쓰게될예산이나온다. 그런데 돈이 더 필요하다면 은퇴전에 더 열심히 모아두거나 은퇴후 경비를 줄이는수밖에없다. ■ 지출습관따라필요자금변화 4% 또는 이와 비슷한 비율의 인 출은매우이상적인은퇴계획으로 알려져있다. 또많은온라인은퇴 자금계산기들이적용하는비율이 기도하다. 그렇다면이은퇴지출비율이제 대로 들어맞을 까. 이렇게 세운 예 산으로만 노후를 견뎌 나갈 수 있 을까. 의문이생길것이다. 그러나 현실적으로는다르다. 외길로만지 출하며 살아가는 고객은 거의 없 다. 그이유는지출습관과필요한 생활비가계속변하기때문이다. 많은지출을감당하려면많은돈 을모아야하는것은당연하다. 한노부부는정말일을하기싫어 했다.남편은대도시의치과의사인 데 이들은 2001년 오피스를 팔고 은퇴하려고 했다. 당시 그의 나이 는59세였다. 이들부부는재정을계산해본결 과, 은퇴에 충분한 돈을 모았다는 사실을 파악했다. 그래서 이들 부 부는 과감히 은퇴를 했다. 그들은 은퇴초기에더많은돈을썼다. 생 활비도더많이들었다. 그들의자 녀들을도와줬고노부모를돌보기 도 했다. 하지만 얼마후 지출은 뚝 떨어진다. 지금 이들 부부는 소도 시로옮겨그곳에서검소한생활을 하며행복하게잘살고있다. ■ 3단계지출감소이론 재정 어드바이저들은 은퇴후에 는 지출이 단계적으로 점차 줄어 들 게 된다고 설명한다. 은퇴후 지 출 감소를 3단계를 구분했다. ▲ 고-고단계(Go-Go years) ▲슬로 우-고단계(Slow-Go years) 그리 고 ▲노-고 단계(No-Go years) 다.실제연방노동통계청의자료에 서도나이가들수록지출이줄어든 다는사실을확인할수있다. 소비 자지출설문조사에따르면55~64 세 미국 가정의 2017년 지출 중간 값은6만5,000달러다. 그런데 이 지출은 65~74세로 넘 어가면 4만2,000달러로떨어진다. 주거비용은 동일한데 의료비용은 올라간다. 그러나 기타 교통비, 유 흥비, 의류비, 식품및외식비는급 격히하락한다. J.P.모건어셋매니지먼트가자체 고객들을상대로실시한조사에서 도 이와 같은 경향을 보였다. 지출 하락은재산을100만~300만달러 보유한고객들에게서더큰것으로 나타났다. 더 많이 가질수록 지출 이더크게하락한다는말이다. J.P. 모건체이스고객 61만3,000 명을 대상으로‘집에 머물기 좋아 하는 사람’ ‘여행 좋아하는 사람’ ‘의료비 지출이 많은 사람’ ‘음식 좋아하는 사람’으로 구분해 지출 습관을구분해봤다. ‘맥린 어셋 매니지먼트’의 은퇴 연구조사는이를자신에게대비해 보면 좋은 비교 대상이 될 것이라 고 소개했다. 앞 3번째 그룹 중 하 나에 속한다면 은퇴후 지출은 더 늘어날것이다. ■ 지출늘어날수도있어 ‘건강과은퇴’에대한한연구보 고서에따르면말년에지출이늘어 나는 것은 거의 대부분 의료비 지 출이라고 분석했다. 예를 들어 중 병에 걸려 양로병원에 입원한다면 지출을크게뛸것이다. 하지만70대, 80대의료비증가에 도 불구하고 대부분 일을 그만둔 직후 보다는 지출을 덜 할 것이라 는사실만은분명하다. 어차피 70대중반이후부터는크 루즈 여행도 가기 힘들 것이므로 65세나 70세 전후해서 열심히 다 니는즐기는것이좋을것이라고재 정전문가들은충고한다. ■ 4%룰지켜라 모든 재정 어드바이저들이 말년 에 지출을 줄이는 것에 찬성하지 않는다. 재정전문가들은 4% 룰을 매우 강조한다. 즉 소셜 연금이나 펜션을 많이 받는다면 은퇴 초기 에노후자금에서지출을더늘려도 좋을것이다.하지만그렇지못하다 면 지출을 늘리는 것은 권하지 않 는다. 은퇴 초기 지출 증가의 위험성중 하나는 투자 시장의 급격한 하락 이다.요즘처럼코로나19로불확실 성이높아지는시기에는자칫투자 포트폴리에 큰 구멍이 생길 수 있 어 말년에 문제가 발생할 수 있다. 마켓이붕괴되는상황까지가지않 더라도투자금이줄어드는것을가 슴조이며지켜봐야한다. 위에소개한노의사부부는매분 기마다재정플래너의조언을받고 있으며한해가끝날때쯤이면다음 12개월의 예산을 세운다. 이들 부 부는예전보다지출을줄였지만휴 가나 여흥 같은 부분은 더 늘리고 있다. 또한 화려한 여행이 아니라 친구 와 가족 등 우리에게 맞는 수준의 지출로즐거운여행을준비한다. 박흥률기자 “은퇴자금 고갈 안 되려면 연 4% 인출 엄수” 은퇴자금이고갈안되려면연4%인출을엄수하는가운데나이가들수록의료비가증가한다는사실을염두에두어야한다. <로이터> 월 생활비 먼저 계산해서 파악 필요 갈수록 의료비 증가 등 염두에 둔다 은퇴저축 주식, 채권에 60대40 투자 ■ 은퇴자금고갈안되게찾아쓰는법 은퇴 계획을 세우면서 스스로 가장 많이 던지는 질문이다.“일을 그만 둘 때 얼마의 돈이 내 수중에 있어야 하나” 이 질문에 대답을 하기에 앞서먼저해야할일이있다. 매달얼마의돈이있어야살아갈수있느 냐를 계산해야 한다. 그 다음 은퇴후 들어오는 소셜 연금이나 노후 자 금으로마련해놓은은퇴저축금을따져보는것이다. 소셜연금이야고 정된금액으로평생받는수입이므로마르지않는곳간과도같다. 하지 만모아둔노후자금은다르다. 많이찾아쓰면금방고갈될것이고적 게 찾으면 생활에 큰 도움이 되지 않는다. 그래도 노후 자금을 가능하 면오래유지해둬야말년에궁색한삶을살지않는다. 노후자금을찾 아쓸때흔히들 말하는‘연 4%’룰이 있다.