한국일보 애틀랜타 전자신문

2022년 4월 1일(금) ~ 4월 7일(목) 특집 연준은 올해 여러 차례 더 금리 를올릴것으로예상된다. 현재소 비자들은금리0.25%인상보다는 크게오른물가의고통을더크게 느끼고 있을지 모른다. 하지만 중 앙은행이 금리 인상을 계속하게 되면이것의영향이한층더확연 하게다가올것이다. ■주택대출 모기지금리는연방기준금리와 묶인채움직이지않는다.대신10 년만기재무부채권의수익률을 따라간다. 이수익률은연준이인 플레에 어떻게 반응할지에 대한 투자자들의예상등많은변수들 에의해영향을받는다.모기지금 리는인플레의영향으로이미올 랐다. 30년고정의경우3.85%로 여전히 최저 수준이지만 말이다. 1년전에는3.05%였다. “앞으로도여러번금리가올라 야그고통이소비자들에게느껴 지기시작할것”이리고모기지시 장을 추적하는 HSH.com,의 키 스검빙거부사장은말했다.“그러 나동시에금리가지금보다상당 히오른다해도역사적기준으로 본다면여전히낮다고말할수있 을것”이라고그는덧붙였다. 그는 장기 채권 금리를 밀어 올 리는(그리고모기지금리도끌어 당기는) 인플레의압력으로 30년 고정금리가곧4%를넘어설것이 라고전망했다.홈에퀴티라인오 브크레딧과변동금리모기지를 포함한다른주택관련대출들역 시기준금리와연계돼있다.이런 대출금리는연준금리인상후에 는통상적으로다음조정때오르 게돼있다 ■소비자대출 ▲크레딧카드 크레딧 카드 금리는 연준의 조 치와밀접히연관돼있다. 소비자 들은중앙은행의금리인상조치 후리볼빙부채에대한이자가늘 어날것이라예상할수있다. 연준 에따르면지난해말현재매달크 레딧 카드 부채를 청산하지 않는 사람들에게 부과된 평균 금리는 16.44%였다. 인상된금리는한번혹은두번 의 청구서 사이클 내에 적용되 는 것이 일반적이라고 Bankrate. com.의수석금융분석가인그렉 맥브라이드는 말했다. 그는 부채 를안고가는사람들은최고21개 월까지지속되는0%금리밸런스 이체를고려해볼것을조언했다. ▲학자금대출 현연방학자금대출자들은정부 가설정한고정금리를가지고가 기때문에영향을받지않는다.(대 출 상환은 5월까지 계속 유예된 다.) 새로운연방대출에적용되는 조건들은5월에실시되는10년만 기 채권의 입찰 결과에 따라 7월 에결정된다. 그러나민간학자금대출을받은 사람들은 연준의 조치에 영향을 받게된다.고정과변동금리모두 연준기준금리에연결돼있다. 통 상적으로는변동금리가먼저오 른다. 하지만 민간 대출기관들은 새로운 고정금리 대출에도 이를 적용하기시작할것이다. 연준은향후수년간여러차례 에걸쳐금리를인상할것으로예 상된다. 민간 대출기관들도 이런 기대들을 자신들의 금리에 곧바 로적용하기시작할수있다.대출 을받은사람들은상환기간에따 라 1.5%에서 1.9% 정도더높은 금리를부담할수있다는얘기다. ▲자동차대출 새 자동차와 중고차 가격은 지 난해폭등했다.그런만큼금리는 부차적인것일수도있다. 그러나 자동차금리역시오를것으로전 망된다. 새자동차대출금리는 2 월4.39%였다. 1년전과비교했을 때비교적변화가없었다. 중고차 의경우2월금리는7.83%로1년 전8.25%에서약간낮아졌다. 자동차대출금리는 5년채권을 따라가는경향이있다. 이채권은 연준의금리에영향을받는다. 그 러나 이것이 당신의 금리를 결정 하는가장큰요소라 할수는 없 다. 대출자들에게 적용되는 금리 는크레딧기록과자동차의종류, 대출 조건 그리고 다운페이먼트 등에달려있다.크레딧기록이좋 지못한대출자들은20%이상을 부담해야할수도있다.반면완전 깨끗한기록소유자는거의0%를 적용받을수도있다고자동차업 계컨설팅기업인콕스오토모티 브의수석경제학자조너선스모 크는말했다. 통상적인 자동차 페이먼트는 2012년이후최고수준에도달해 있지만연준의금리인상이현재 로서는그다지큰차이를의미하 지 않을 것으로 보인다.“연준의 인상으로자동차대출금리도오 를것이다. 그러나월페이먼트에 미치는 영향은 제한적이어서 자 동차 구입자들에게 이슈가 되지 않을것”이라고맥브라이드는지 적했다. 그러면서 2만5,000달러 대출에 금리가 0.25% 인상된다 면 월 페이먼트는 단 3달러가 더 늘어나게된다고설명했다. ■저축계좌및CD 많은사람들은지난수년간여 분의 현금을 은행계좌에 보관해 왔다. 연준의금리인상은계좌의 종류와어떤은행이냐에따라더 많은이자수입을의미할수있다. 연준의 기준금리 인상은 통상적 으로은행들이더높은예금금리 를주게된다는것을뜻한다.하지 만은행들이항상즉각적으로그 렇데하지는않는다. 은행들은더 많은예금을원할경우그렇게한 다. 하지만대형은행들은이미충분 한현금을보유하고있다. 예금주 들에게더많은이자를지급할인 센티브가적다는것이다. 군소은행들과 온라인 은행들은 대형은행들보다 더 신속하게 좋 은금리를제공한다.DepositAc- counts.com,의창업자인켄튜민 은일부은행들,특히캐피탈원과 아메리칸 익스프레스 같은 크레 딧카드은행들은이미예금금리 를조금씩인상하고있다고설명 했다. 하지만전반적인금리는여전히 낮다. 온라인세이빙스계좌평균 금리는지난3월0.49%에불과했 다. 1년 전에는 0.48%였다. 오프 라인은행들금리는1년전0.15% 보다 낮은 0.12%였다. 연방채권 을따라가는경향이있는 C.D.들 은 이미 금리가 약간 올랐다. 특 히온라인은행들이그렇다. 온라 인은행들의3월1년만기C.D.평 균금리는0.67%로1월0.51%서 약간올랐다. 5년만기C.D.는1월 0.86%에서3월1.08%로올랐다. ■주식및채권 세계는여전히불확실한 곳으로 남아있다. 주식과채권시장은계 속에이런상황에반응할것이다. 러시아의우크라이나침공,그리고 팬데믹의 부침, 인플레이션, 에너 지가격혹은연준의다음조치등 등이그것이다. 당신이장기투자자라면미래의 어느 시기에 목표에 도달할 것이 다. 그러기 위해서는 포트폴리오 에 리스크가 큰 투자(주식)와 보 다안정적인투자(채권)가함께포 함돼있어야한다.현재와같은불 안정한 시기에 대비해야 한다는 뜻이다. 그리고 이런 상황보다는 당신이통제할수있는것이집중 하는것이좋다. 채권투자자들은금리가오를때 종종우려를한다.기존채권의가 격이 떨어지기 때문이다. 오래된 채권(수익률이낮은)들은높은수 익률을 제공하는 새로운 채권들 보다매력적이지않다. 그러나뮤 추얼펀드같은종목으로채권을 갖고있는사람들은펀드들이수 익률이더높은채권에재투자를 함으로써 궁극적으로 이익을 보 게될것이다. <ByTaraSiegelBernard> 자동차론과같은소비자대출은연준의기준금리인상에즉각적인영향을받는다. <Alyssa Schukar for The New York Times> 소비자들은 개스비와 식품비 등 생필품 가격 폭등으로 이미 큰 어려움을 겪고 있다. 그런 가운데 연방준비제도(연준)은 16일 기준금리를 인상했다. 돈을 빌리는데 들어가는 비용이 높아지게 된다는 뜻이다. 연준은 40년래 최고인 인플레이션 억제를 위해 기준금리를 0.25% 인상했다. 은행들이 상호 단기대출에 부과하 는 금리가 올리면 도미노 효과가 일어나게 된다. 소비자들의 대 출 비용도 직간접적으로 오르게 된다. 이론적으로는 상품 수요 를 둔화시켜 인플레이션에 브레이크를 밟아주게 된다. 크레딧 카드 등 소비자 대출은 즉각적 영향 기존 연방정부 학자금 대출에는 변화 없어 세이빙스와 CD 등 예금금리도 따라 오를 듯 채권은 금리변화 따른‘듀레이션’잘 살펴봐야 연준의금리인상실생활경제에무엇을의미하나