한국일보 애틀랜타 전자신문

2022년 4월 11일 (월요일) A6 특집 연준은올해여러차례더금리를 올릴 것으로 예상된다. 현재 소비 자들은금리0.25%인상보다는크 게오른물가의고통을더크게느 끼고있을지모른다.하지만중앙은 행이금리인상을계속하게되면이 것의 영향이 한층 더 확연하게 다 가올것이다. ■주택대출 모기지 금리는 연방 기준금리와 묶인채움직이지않는다. 대신 10 년 만기 재무부 채권의 수익률을 따라간다. 이 수익률은 연준이 인 플레에어떻게반응할지에대한투 자자들의 예상 등 많은 변수들에 의해 영향을 받는다. 모기지 금리 는 인플레의 영향으로 이미 올랐 다. 30년고정의경우 3.85%로여 전히최저수준이지만말이다. 1년 전에는3.05%였다. “앞으로도 여러 번 금리가 올라 야그고통이소비자들에게느껴지 기 시작할 것”이리고 모기지 시장 을추적하는HSH.com,의키스검 빙거부사장은말했다. “그러나동시에금리가지금보다 상당히오른다해도역사적기준으 로 본다면 여전히 낮다고 말할 수 있을것”이라고그는덧붙였다. 그는장기채권금리를밀어올리 는(그리고모기지금리도끌어당기 는) 인플레의 압력으로 30년 고정 금리가 곧 4%를 넘어설 것이라고 전망했다. 홈에퀴티라인오브크레딧과변 동 금리 모기지를 포함한 다른 주 택 관련 대출들 역시 기준 금리와 연계돼있다. 이런대출금리는연준금리인상 후에는 통상적으로 다음 조정 때 오르게돼있다 ■소비자대출 ▲크레딧카드 크레딧카드금리는연준의조치 와 밀접히 연관돼 있다. 소비자들 은 중앙은행의 금리 인상 조치 후 리볼빙부채에대한이자가늘어날 것이라 예상할 수 있다. 연준에 따 르면 지난해 말 현재 매달 크레딧 카드부채를청산하지않는사람들 에게 부과된 평균 금리는 16.44% 였다. 인상된 금리는 한 번 혹은 두 번 의청구서사이클내에적용되는것 이 일반적이라고 Bankrate.com. 의 수석 금융 분석가인 그렉 맥브 라이드는말했다.그는부채를안고 가는 사람들은 최고 21개월까지 지속되는 0% 금리 밸런스 이체를 고려해볼것을조언했다. ▲학자금대출 현연방학자금대출자들은정부 가설정한고정금리를가지고가기 때문에 영향을 받지 않는다.(대출 상환은5월까지계속유예된다.)새 로운연방대출에적용되는조건들 은5월에실시되는10년만기채권 의입찰결과에따라7월에결정된 다. 그러나 민간 학자금 대출을 받 은사람들은연준의조치에영향을 받게 된다. 고정과 변동 금리 모두 연준 기준금리에 연결돼 있다. 통 상적으로는변동금리가먼저오른 다.하지만민간대출기관들은새로 운고정금리대출에도이를적용하 기시작할것이다. 연준은향후수년간여러차례에 걸쳐금리를인상할것으로예상된 다.민간대출기관들도이런기대들 을자신들의금리에곧바로적용하 기시작할수있다. 대출을받은사 람들은 상환 기간에 따라 1.5%에 서1.9%정도더높은금리를부담 할수있다는얘기다. ▲자동차대출 새자동차와중고차가격은지난 해폭등했다. 그런만큼금리는부 차적인 것일 수도 있다. 그러나 자 동차 금리 역시 오를 것으로 전망 된다. 새 자동차 대출 금리는 2월 4.39%였다. 1년 전과 비교했을 때 비교적 변화가 없었다. 중고차의 경우 2월 금리는 7.83%로 1년 전 8.25%에서약간낮아졌다. 자동차 대출 금리는 5년 채권을 따라가는 경향이 있다. 이 채권은 연준의 금리에 영향을 받는다. 그 러나이것이당신의금리를결정하 는가장큰요소라할수는없다.대 출자들에게적용되는금리는크레 딧 기록과 자동차의 종류, 대출 조 건 그리고 다운페이먼트 등에 달 려 있다. 크레딧 기록이 좋지 못한 대출자들은20%이상을부담해야 할수도있다. 반면완전깨끗한기 록 소유자는 거의 0%를 적용받을 수도있다고자동차업계컨설팅기 업인 콕스 오토모티브의 수석 경 제학자조너선스모크는말했다. 통상적인 자동차 페이먼트는 2012년 이후 최고 수준에 도달해 있지만연준의금리인상이현재로 서는그다지큰차이를의미하지않 을 것으로 보인다.“연준의 인상으 로 자동차 대출 금리도 오를 것이 다. 그러나 월 페이먼트에 미치는 영향은제한적이어서자동차구입 자들에게 이슈가 되지 않을 것”이 라고맥브라이드는지적했다. ■저축계좌및CD 많은사람들은지난수년간여분 의 현금을 은행계좌에 보관해왔 다. 연준의 금리 인상은 계좌의 종 류와 어떤 은행이냐에 따라 더 많 은이자수입을의미할수있다. 연 준의기준금리인상은통상적으로 은행들이더높은예금금리를주게 된다는 것을 뜻한다. 하지만 은행 들이항상즉각적으로그렇데하지 는 않는다. 은행들은 더 많은 예금 을 원할 경우 그렇게 한다. 하지만 대형은행들은이미충분한현금을 보유하고 있다. 예금주들에게 더 많은이자를지급할인센티브가적 다는것이다. 군소은행들과 온라인 은행들은 대형은행들보다 더 신속하게 좋 은 금리를 제공한다. DepositAc- counts.com,의 창업자인 켄 튜민 은 일부 은행들, 특히 캐피탈 원과 아메리칸익스프레스같은크레딧 카드 은행들은 이미 예금 금리를 조금씩인상하고있다고설명했다. 하지만 전반적인 금리는 여전히 낮다. 온라인 세이빙스 계좌 평균 금리는 지난 3월 0.49%에 불과했 다. 1년전에는 0.48%였다. 오프라 인은행들금리는 1년전 0.15%보 다낮은0.12%였다.연방채권을따 라가는경향이있는C.D.들은이미 금리가 약간 올랐다. 특히 온라인 은행들이 그렇다. 온라인 은행들 의 3월 1년만기C.D. 평균금리는 0.67%로 1월 0.51%서 약간 올랐 다. 5년 만기 C.D.는 1월 0.86%에 서3월1.08%로올랐다. ■주식및채권 세계는 여전히 불확실한 곳으로 남아 있다. 주식과 채권 시장은 계 속에 이런 상황에 반응할 것이다. 러시아의우크라이나침공, 그리고 팬데믹의부침,인플레이션,에너지 가격 혹은 연준의 다음 조치 등등 이다. 당신이 장기 투자자라면 미래의 어느시기에목표에도달할것이다. 그러기위해서는포트폴리오에리 스크가큰투자(주식)와보다안정 적인 투자(채권)가 함께 포함돼 있 어야 한다. 채권 투자자들은 금리 가오를때종종우려를한다. 기존 채권의가격이떨어지기때문이다. 오래된 채권(수익률이 낮은)들은 높은수익률을제공하는새로운채 권들보다매력적이지않다. 그러나 뮤추얼펀드같은종목으로채권을 갖고있는사람들은펀드들이수익 률이 더 높은 채권에 재투자를 함 으로써궁극적으로이익을보게될 것이다. <ByTaraSiegelBernard> 자동차론과같은소비자대출은연준의기준금리인상에즉각적인영향을받는다. <Alyssa Schukar for The NewYork Times> 소비자들은개스비와식품비등생필품가격폭등으로이미큰어려움을 겪고있다. 그런가운데연방준비제도(연준)은 16일기준금리를인상했다. 돈을 빌리는데 들어가는 비용이 높아지게 된다는 뜻이다. 연준은 40년래 최고인인플레이션억제를위해기준금리를0.25%인상했다. 은행들이상 호 단기대출에 부과하는 금리가 올리면 도미노 효과가 일어나게 된다. 소 비자들의 대출 비용도 직간접적으로 오르게 된다. 이론적으로는 상품 수 요를 둔화시켜 인플레이션에브레이크를 밟아주게 된다. 크레딧 카드 등 소비자 대출은 즉각적 영향 기존 연방정부 학자금 대출에는 변화 없어 세이빙스와 CD 등 예금금리도 따라 오를 듯 채권은 금리변화 따른 ‘듀레이션’ 잘 살펴봐야 연준의 금리 인상 실생활 경제에 무엇을 의미하나