한국일보 애틀랜타 전자신문

2022년 7월 6일 (수요일) A6 특집 지난달인디애나폴리스의한고 교를 졸업한 루시 닐 같은 사람들 말이다. 그녀는“재정적안정을위 해 무엇을 해야 할지 모르겠다”며 어떻게투자를시작하면좋을지믿 을만한 정보를 준다면 도움이 될 것이라고 말했다. 다음은 이런 초 보투자자들을위한조언이다. ■기본들 올해의시장하락은돈을잃는게 얼마나쉬운일인지를보여준다.당 신이 조심을 해도 말이다. 그러나 투자는 일찍 시작을 해 장기적인 목표에 초점을 맞추고 몇 가지 간 단한 원칙만 따른다면 큰 성과를 거둘수있다. ▲리스크가따르는데돈을집어 넣기전청구서들을먼저처리하라. 긴급상황에대비한저축을하라. ▲주식을사라. 그리고당신상황 에 적합한 경우 채권을 사라. 전체 시장을아우르는가격이저렴하고 다변화된인덱스펀드가좋다. ▲투자를 단거리가 아닌 마라톤 으로 생각하라. 최소 10년을 내다 봐야한다. 가능한한더긴관점을 가지는게좋다. ■우선 청구서를 처리하고 약간의 저축을하라 투자에는 리스크가 따른다. 당신 은 이런 리스크를 최소화할 수 있 다. 그러나 이를 전적으로 피할 방 법은없다. 주식은특히더그렇다. 따라서추가적인리스크를안기전 에 청구서들을 먼저 처리하라. 그 다음에는긴급상황에대비한약간 의돈을떼어놓기바란다. 지출은더줄이고저축은늘리는 일을 지속적으로 하라. 그러면 곧 상당액이 모아질 것이다. 이것을 안전한 곳에 보관하라. 단기 저축 으로는 은행 계좌나 머니 마켓 펀 드가바람직하다. 무엇보다안전하 고 신속하게 선택할 수 있기 때문 이다.머니마켓펀드는밴가드와피 델리티,슈왑같은메이저업체들에 서찾을수있다. 아직금리는낮지 만 오르고 있는 중이다. 장기적인 안전저축을원한다면 I 채권을구 입해보라. 연방재무부가 발행하는 이채권은현재9.62%의금리를지 급한다.(금리는 6개월마다 조정된 다.) CD와고수익세이빙스계좌도 괜찮다. ■암호화폐가아닌주식을사라 이제당신은투자를시작할준비 가 됐다. 나는 투자금을 광범위하 게 주식과 채권으로 다변화된 펀 드에넣었다. 나는이것을초보투 자자들에게권한다.주식과채권은 가장 중심적인 자산 종목이다. 펀 드들-특히 마켓을 아우르는 인덱 스펀드들-은주식과채권을구입 하는 아주 훌륭하고 비용이 저렴 한 방법이다.(내가 비용이 저렴하 다고 하는 것은 부담 수수료가 낮 다는뜻이다.) 여기서한발더나가기전에이것 을 생각하라. 투자자로서 나는 암 호화폐와 NTF 그리고 금이나 밀 등 상품들에 한 푼도 직접적으로 넣지않을것이다당신의투자포트 폴리오에 이런 것들은 필요 없다. 이것을산다면추가적인리스크를 안게되는것뿐이다. 만약 당신이 인덱스 펀드를 통해 전체주식시장에투자를한다면어 쨌든 당신은 이런 것들에 노출될 수밖에 없다. 이와 관련된 기업들 이들어있기때문이다. 가령암호 화폐거래플랫폼인코인베이스와 벤모를소유한페이팔등이포함돼 있다. 이런 업체들이 암호화폐로 돈을번다면당신에게도좋은일이 다. 하지만손실을본다해도다른 주식투자가이를상쇄해줄수있 다. 이것이 다변화의 의미이다. 전 체 주식시장 펀드를 사면 이런 여 파를최소화할수있다. 주식그리 고채권과관련해서는만약내가젊 음의특권이있다면, 즉 10대나 20 대라면나는주식에100%투자를 할 것이다. 하지만 은퇴 연령에 다 가가고있는내게는그런특권이없 다. 그래서나는상당비율의채권 을갖고있다. 그러나올해고교를졸업한닐과 같은젊은이라면채권을사지않을 것이다.장기적으로주식수익률은 채권의 두 배에 달하기 때문이다. 1926년부터 2021년까지 연 평균 수익률을보면주식은 12.3%였던 반면채권은6.3%였다. ■손실은어떠한가 닐은나와의대화에서“주식시장 이계속떨어지는것을보는데주식 을 사기에 좋은 시기라는 뜻인가” 라고 물었다, 내 대답은 애매모호 했다.먼저“그렇다”이다.정말장기 적인 목표를 갖고 있다면 아주 좋 은시기이다. 베어마켓이기때문에 금년초보다가격이훨씬좋다. 과 거가미래에대한보장이되지는않 지만미국주식시장은최소한20년 기간에걸쳐하락으로부터회복을 했다. 20년 이상을 내다보고 있다 면지금주식을구입하라. 하지만“아니다”도 있다. 수익을 빨리 만들고 싶다면 구입에 적기 가 아니다. 올 주식시장 추세는 부 정적이었다. 당신은즉각적으로돈 을 잃을 수 있다. 그리고는 내일부 터 다시 오르기 시작해 그런 추세 가지속될수도있다. 그럴것으로 생각하지는 않지만 말이다. 그 누 구도 이것을 알 수는 없다. 당신이 감수해야할리스크를이해하라는 것이다.단기적인‘서류상손실’을 감수하면서장기간시장에돈을넣 어둘수없다면주식을사서는안 된다. 왜주식을사려고하는것인 지먼저생각해보길바란다. ■주식인덱스펀드 왜주식투자는장기적으로돈을 버는효율적인방법이될까? 그대 답은 분명치 않을 수 있다. 일련의 게임스톱이나AMC같은‘밈주식 들이 지난해 폭등했다. 건실한 투 자처여서가아니라많은사람들이 가격 상승을 원하면서 이를 구입 했기 때문이다. 수개월 혹은 수년 에걸쳐이런집단적행태가가격을 부풀려줘상당한수익을안겨줄수 있다. 그러나 가격 상승을 기대하 며다른이들의감정에의존한다면 시장이 추락할 때 돈을 잃어버릴 수있다.최근그렇듯이말이다. 주식시장이 매일매일 혹은 매년 어떻게 될지 그 누구도 알지 못한 다. 지난해 12월 월스트릿의 전문 가들 대부분은 2022년 주식이 더 오를것이라전망했다.하지만이들 은 모두 틀렸다. 당신이 시장의 단 기적움직임에개의치않고장기적 으로 전체 시장에 투자를 한다면 이런 전망들은 그리 중요하지 않 다. 접근법은 간단하다. 전체 미국 주식시장이나전세계시장을아우 르는 한 개의 인덱스 펀드를 이용 할수있다. 쇼핑과조사를통해지 출비율이라불리는수수료가낮은 펀드를찾아라. 당신의 투자를 되도록 간단하게 그리고되도록저렴하게유지하라. 주식시장이나당신투자주식의단 기 하락으로 타격을 받는 상황에 놓이게 하면 안 된다. 대신 건실하 고 다변화된, 비용이 저렴한 인덱 스 펀드에 투자를 한다면 당신은 장기적인경제성장으로부터부를 얻게 되는 아주 좋은 위치에 놓이 게될것이다. <ByJeffSommer> <삽화: Thomas Fuchs/뉴욕타임스> 금융시장의파티는오래전끝났다. 뜨거운주식들과암호화폐의끝내주는기 회들 그리고 NFT들에 관한 수다는 이제 거의 들리지 않는다. 경기침체와 베 어마켓이요즘의주요화제이다. 분명투자자들에게는가장행복한시기가아 니다. 만약당신이시장에돈을넣은적이없다면투자를시작하기에가장적 당한시기로는보이지 않는다. 하지만베어마켓에는투자와관련해이점이있다. 주식가치가떨어지고데이 트레이딩이 줄어들면서 당신이 일시적 열기에 휩싸일 가능성은 적어졌다. 그 대신당신은장기적으로부를늘린다는목표에더집중할수있다. 이칼럼은 아직학교를다니거나사회에나온지얼마되지않는사람들혹은미래를위 해돈을 투자하려는 사람들을 위한것이다. 청구서들 처리하고 약간의 비상금 저축 후 마라톤 하듯 장기투자 하는 게 바람직 되도록 간단하고 비용 저렴한 펀드 골라야 젊은 투자자라면 주식 구매 비중 높여야 주가 크게 떨어진‘베어마켓’투자 시작 적기일 수도