한국일보 애틀랜타 전자신문

2023년 3월 11일 (토요일) A6 특집 그러나당신이수년혹은수십 년 동안 인플레로부터 보호를 받는안전한투자를원한다면리 펀드로채권을구입하는것은현 명할수있다. DepositAccounts. com,의창업자인켄튜민은“인 플레이션채권은여전히구입할 만한가치가있다고나는생각한 다”고말했다. 한때 존재감이 희미했던 인플 레이션채권은지난 2년간인플 레에션이 치솟으면서 인기를 누 렸다. 리스크가적은이채권의금리 는두부분으로이뤄진다. 30년 만기 고정 금리와 인플 레이션(소비자물가지수로측정 되는)에따라5월1일과11월1일 에매6개월마다바뀌는금리이 다. 연방재무부는 두 가지를 결합 한금리산정공식을적용한다. 지난해 인플레이션 채권은 연 리 9.62%의 금리를 주었다. 그 러면서매입이급증했다. 4월 말까지 구입한 채권의 경 우에는연리6.89%금리가지급 된다.채권소유첫6개월동안의 금리는약3.45%가된다는얘기 다. 그러나 채권을 소유한 후 최소 12개월이지나기전에는이를팔 수 없다. 그리고 첫 6개월 후 당 신이얼마의금리를받게될지는 확실치않다.채권의인플레이션 률이 5월1일 바뀔 수도 있기 때 문이다. (연방재무부는 5월 첫 비즈니 스 데이에 금리를 발표한다. 하 지만전문가들은월인플레이션 율에 의거해 종종 4월 중순 쯤 산정치를밝힌다.) 하지만 5월1일 이전 채권을 구 입하면최소한현 0.4%인이채 권의 고정금리 부분은 락인을 해놓을수있다. 이고정금리는 지난 2년 이상 0%였다가 지난 11월올랐다. (연방정부의결결정과정은‘비 밀’이기 때문에 고정금리의 근 거는불분명하다고튜민은말했 다.) 그러나 튜민은 5월 이전에 구 입한 채권의 12개월 동안의 금 리는최소4%정도될것이라추 산하면서나쁘지않다고밝혔다. 세금 혜택을 고려할 때 더욱 그 렇다는것이다. 이자에 대한 연방소득세는 채 권을 처분할 때까지 유예된다. 인플레이션채권의이자는주와 지방세가부과되지않으며만약 자격이된다면고등교육을위해 사용될 경우 연방세도 면제된 다. 캘린더이어에TreasuryDirect. gov. 온라인 계좌를 통해 살 수 있는 전자 인플레이션 채권은 1 만달러까지다.게다가당신은세 금 보고 당 연방 택스 리펀드를 사용해 5,000달러까지의 종이 채권을구입할수있다. (공동보고를하는커플의경우 연간최대2만5,000달러까지구 입할수있다는말이다.) 채권은 최소 1년간 팔 수 없으 며만약채권을 5년이되기전에 팔 경우에는 마지막 3달치 이자 가몰수된다. 단기간더높은수익을원하는 사람들은 다른 것들이 있다고 케일은 말했다. 예를 들어 12개 월 CD의 경우 4.5% 이상의 금 리를 받을 수도 있다. 또한 일부 재무부 단기 채권들은 5%까지 지급하고있으며액수에제한도 없다.“당신이 단기 투자자라면 재무부 채권이 더 나을 수도 있 다”고케일은말했다. 이채권은 TreasuryDirect이나 브로커리지를통해구입할수있 다. 브로커리지는커미션이나수 수료를 부과할 수 있다. 다음은 세금보고시기의인플레이션채 권에관한일문일답이다. ▲택스 리펀드로 어떻게 인플레 이션채권을구입할수있나? 종이채권 구입을 원할 경우 세금 보고와 함께 연방국세청 (I.R.S.)의 Form 8888을작성하 라. (종이채권을선물로주고싶어 하는사람들이있다. 이경우유 일한방법은택스리펀드로구입 하는것뿐이다.) 채권은 국세청이 세금보고를 처리할때당신에게우송된다. TreasuryDirect,에따르면채권 의발행일자-채권의금리를결 정하는-는 재무부가 국세청으 로부터페이먼트를받는달의첫 날이다. 만약 재무부 처리 센터가 당신 의주문을4월중받는다면발행 일자는4월1일이된다. 올 세금보고 마감일은 4월18 일이다. 하지만인플레이션채권 구입을 원할 경우 세금보고를 4 월1일까지는 마치라고 케일은 조언했다. 그래야확실하게현재 의 금리를 받을 수 있다는 것이 다. 팬데믹으로 업무 처리에 애 를 먹은 국세청은 전자 방식 세 금보고의경우대부분 3주안에 리펀드를받게될것이라밝히고 있다. ▲택스 리펀드를 사용해 디지털 인플레이션채권도살수있나? 그렇다. 연 1만 달러까지인 전 자채권구입액을이미채우지만 않았다면말이다. Form 8888 내용에 따르면 이 양식의 파트 1을 작성하면 당신 의 리펀드가 당신 계좌로 바로 입금돼채권을구입할수있다는 것이다. 이 양식은 구입자들에게 어떤 형태의계좌를사용할것인지를 밝히도록하고있다. 만약 TreasuryDirect,을 사용 한다면‘savings’라고 돼 있는 박스를체크하면된다고양식은 설명하고있다. ▲최소 12개월 보유기간이 적용 되지않은경우도있나? 정부는 심각한 폭우나 지난 1 월 앨라배마를 강타한 토네이 도같은자연재해가발생할경우 12개월 보유기간을 철회해주기 도한다. <ByAnnCarrns> 당신은택스리펀드를사용해아주위험이적은인플레이션채권을살 수있다. 하지만 올해그렇게한다면현명한일일까? 그것은당신의목 표에달려 있다고재정전문가들은말한다. 인플레이션은 다소 진정됐다. 그런만큼인플레이션 채권의금리는 인 상적이었던 지난해수준에 미치지못하고있다. 당신이 1년동안현금의 수익을최대화하기를원한다면 다른옵션들- 고금리 세이빙스 계좌들과 CD 혹은연방재무부 채권같은-이 더매 력적일 수있다. 공인재정 플래너인 제러미케일은“가장좋은금리를찾아야한다” 고말했다. 리스크 적은 장기투자 원하면 구입 바람직 5월 이전 구입 시 금리 최소 4%는 될 듯 살 생각 있다면 조금 빨리 세금보고 마쳐야 “단기 수익은 일부 재무부 채권이 나을 수도” 택스리펀드이용한‘인플레이션채권’구입신중해야 <삽화: Till Lauer/뉴욕타임스>