한국일보 애틀랜타 전자신문

2023년 4월 13일 (목요일) B5 생활경제 플로리다의 재정 어드바이저인 다 니엘 럭트는“시장이 소용돌이칠 때 는 돈이 움직이게 돼 있다”며“현재 가장 큰 우려는 내 돈이 안전한가와 어떻게 더 안전하게 만들 것인가이 다. 단순 세이빙스 계좌에 돈을 갖고 있는 많은 사람들은 이것을 돈을 움 직일 기회로 사용하고 있다”고 말했 다. 그러면서 관련 문의가 평소보다 두 배나 늘었다고 밝혔다. 전국적으 로 수백 만 명의 미국인들이 비슷한 계산을하고있다. 지난24일3대주요증시지수는거 래첫시간에약0.3%하락했다. 도이 치 뱅크 관련 소식이 전해지면서 은 행 주식들은 급속히 하락했다. 전체 적으로는추후약간회복됐지만시티 뱅크와 JP모건, 체이스, 웰스파고그리 고골드만삭스등월스트릿주요은 행들의주가는하락으로마감됐다 더 광범위한 위기가 아직까지는 오지 않은 듯하다. 미국정부는 은행 계좌들은안전하다고예금주들을확 신시키려 애를 썼다. 하지만 사람들 은 돈을 빼내는 걸 막기에는 역부족 이었다. 미국인들은 수천억 달러를 은행-특히 작은 지역은행들-에서 빼 내 머니마켓 펀드들과 정부 채권들 그리고 이자가 많은 온라인 은행들 과 함께 대형 은행들로 옮기고 있다. 심지어 암호화폐와 금에도 투자를 하고있다. SVB의 극적인 파산 후 두 주 동 안 리스크가 낮은 채권에 집중하는 머니마켓 펀드 투자는 거의 2,400억 달러가 급증했다. 수요 급증으로 인 해 2년 만기 재무부 채권의 수익률 은 20% 이상 떨어졌다. 25만달러까 지 보험 커버가 되는 은행예금과 달 리 머니마켓 펀드들은 정부에 의해 보호받지 못한다. 그런 가운데서 한 층 더 위험한 투자들이 각광받고 있 다. 비트코인은 40%나 뛰었으며 금 은10%가올랐다. “전염은 패닉과 공포로부터 시작 된다. 한은행에서다른은행으로옮 겨 간다”고 LPL Research의 수석 글 로벌 전략가인 퀸시 크로스비는 말 했다. 그는“상황이 우려스러울 때 사람들은 먼저 돈을 움직인다. 재무 부 채권을 사고 금을 매입한다. 그리 고질문은나중에한다”고지적했다. 연방준비제도(FRB·연준) 데이터 에 따르면 SVB가 파산한 그 주에 만 미국의 군소은행들은 전체 예금 의2%에해당하는1,200억달러를잃 었다.(이가운데 660억달러는초대형 은행들로 갔다.) 한 설문조사에서 미 국인들의 약 12%는“SVB 파산으로 인해” 은행에서 돈을 뺐다고 밝혔으 며 18%는 인출을 고려하고 있다고 응답했다.(55%가 넘는 사람들이 은 행시스템을안전하다고여기고있다 고밝힌점도언급할만하다.) 최근의 이동은 연준이 거의 제로 였던금리를인상하기시작한1년전 부터 시작된 추세가 한층 더 두드러 지게 된 것이다. 갑작스레 일반 은행 계좌들은 더 높은 수익을 제공하는 다른 투자들에 비해 덜 매력적인 것 이돼버렸다. 돈이은행계좌에서서 서히 빠져 나가던 것이 최근 은행들 의 파산으로 걷잡을 수 없는 게 돼 버렸다. 연준과다른규제기관들은뱅크런 을 막기 위해 재빠르게 비상조치들 을 취했다. 하지만 패닉은 지속됐다. 캘리포니아의 지역 은행인 PacWest Bancorp은 올해 예금의 20%가 빠져 나가면서주가가17%나떨어졌다. 경제학자들은 기업 주식에 대한 신뢰 하락은 그것이 고객들로 하여 금 돈을 빼도록 만들 경우 더 큰 위 기상황으로 몰고 갈수 있다고 말한 다. First Republic Bank의 경우 초대 형 은행들의 300억달러 긴급 자금 수혈에도 불구하고 사람들의 인출을 막는 데는 충분하지 않았다. 예금주 들은 최근 이 은행에서 예금의 40% 에해당하는700억달러를인출했다. 연방정부는 어떤 은행 계좌든 25 만달러까지 지금보증을 해준다. 그러 면서 SVB와 Signature Bank of New York의 경우 그랬던 것처럼 보험 한 도를 높여주거나 보호를 확대할 것 인지에 대한 질문들이 제기되고 있 다. 재닛 옐런 재무장관은 이 질문과 관련해큰곤욕을치렀다. 어쨌든 최근의 패닉은 전통 은행 계좌에 많은 돈을 넣고 있는 사람들 을 겁먹게 하기에 충분했다. 상업 부 동산 에이전트인 브렌튼 위컴(53)은 개인 세이빙스를 한 은행 계좌에 넣 어두는것에대해고민을전혀하지 않았다. 최근까지는말이다. SVB가파 산했을때그에게문자가쏟아져들어 왔다. 내용은같았다.“First Republic이 다음”이라는것이었다. 그는이은행과 오랫동안거래를해왔다. 얼마 전 그는 세이빙스 계좌의 돈 을옮기기위해이은행의한지점을 찾았다. 정부의 보험혜택을 받을 수 있는 25만 달러는 남겨두고 나머지 는 웰스파고로 옮겼다. 그는 이 돈을 머니마켓이나 채권에 투자할 생각이 다.“한 은행계좌에 전부를 넣어 두 고 있는 가장 바보인 사람처럼 느껴 졌다”고말했다. 예금엑소더스, 특히소형은행들로 부터의 인출 사태는 특히 더 우려스 럽다. 이런 은행들의 대출능력에 영 향을미치기때문이다. 예를들어상 업 부동산 대출의 거의 70%는 중소 규모 은행들에 의해 이뤄진다.“그 결과는 다층적이다. 은행들은 예금 을 통해 대출자금을 확보한다는 게 현실”이라고 Apollo Global Manage- ment의 수석 경제학자인 토스텐 슬 록은 말했다. 그러면서 예금이 떨어 지면되면은행들은대출을할수있 는 돈이 줄어들게 되는 것이라고 설 명했다. 만약 누군가 은행에 들어와 자동 차 대출 4만달러를 요청했는데 은행 에그럴자금이없다면그은행은이 것을 도매시장에서 빌려야 한다. 그 런데 도매시장의 금리는 최근 수년 사이에급격하게올랐다. 그결과대 출자는 더 높은 금리와 더 까다로운 기준을 적욜 받을 수밖에 없다고 슬 록은 설명했다. 이런 상황이 전국적 으로 확산된다면 그것은 경기침체의 리스크를 높이기 시작하는 게 될 것 이라고그는덧붙였다. 제롬 파월 연준 의장은 이런 공포 를 불식시키려 안간힘을 쓰고 있다. 그는 미국의 뱅킹 시스템은“건강하 고탄력적”이라고강조했다. 그러면서 “뱅킹시스템속의예금흐름이다시 안정화됐다”고말했다. 이런 구두 확언들은 차치하고 규 제당국의 개입은 많은 미국인들에게 대답보다는 질문을 더 많이 안겨줬 다. 또한 금리가 지난 16년래 최고치 에 달하면서 많은 사람들은 일단 멈 춰 서서 자신들의 투자 습관을 돌아 보도록 만들고 있다. 달라스의 재정 어드바이저인 릭 살메론은“최근 상 황속에서그나마위안이된것은많 은 이들이 숨을 고르면서‘내 돈은 안전한가’라고 묻게 된 것”이라고 말 했다. 그러면서 수익률이 좋은 온라 인 은행으로의 러시를 목격했다고 덧붙였다. 전업 아빠인 캘리포니아 오렌지카 운티의스티브밀러(51)는얼마전가 족의 세이빙스를 대형은행에서 Van- guard 연방 머니마켓 계좌로 옮겼다. 그는 이것이 최근 뱅크 사태에 따른 패닉때문이라기보다는수익이더나 은 투자가 있다는 깨달음에서였다고 말했다. 현재그는4.65%의이자를받 고있다. 밀러는“우리는현금을그냥 은행에 주차시켜 놓고 있었다. 이번 사태는 좋은 촉발제가 됐다. 채권 투 자를 통해 더 많은 돈을 벌 수 있다 는것을알게됐다”고덧붙였다. Monday, April 10, 2023 B6 최근 은행발 금융위기가 고조되면서 은행 주식들이 크게 떨어졌다. 그러면서수천억달러의돈이미국은행들로부터빠져나가고있다. 전 체적으로는실리콘밸리뱅크(SVB) 파산이후두달동안에만약 5,500 억달러의 천문학적인 돈이 군소은행들과 지역은행들로부터 빠져나와 대형은행들과머니마켓으로옮겨간것으로추산되고있다. SVB 사태 후 2주 동안 5,500억달러 빠져 머니마켓과 채권·대형은행 등으로 이동 중소형은행 대출에 부정적 영향 줄 수도 패닉아닌수익때문에움직인돈도많아 금융사태로촉발된전국중소은행예금‘엑소더스’ 매사추세츠주의한 SVB 지점앞에예금을인출하려줄지어선고객들. 이은행의 파산이후전국의군소은행들에서거액의예금이빠져나갔다. <로이터>