한국일보 애틀랜타 전자신문

2023년 4월 22일 (토요일) B5 생활 경제 하지만 마지막 순간까지 기다 리는 버릇은 장기적으로 당신의 투자수익을저해할수있다는것 을알아야한다. 매년마지막순간에I.R.A.에투 자를할경우그렇다. 또한 은퇴저축을 10년 이상 늦 추다 시작하는 경우에도 마찬가 지다. 돈을 떼어놓는 데는 너무 늦 은 것이란 없다. 하지만 당신 이 I.R.A.뿐 아니라 401(k)나 403(b) 같은직장은퇴계좌를가 질 수 있는 상황이라면 일찍 시 작해주기적으로투자를하는것 이 장기적으로 훨씬 더 좋은 결 과를얻을수있다. 이런 계좌들이 제공하는 세금 혜택과‘복리의기적’덕분에일 찍시작한정기적인투자의성과 는 놀라울 정도로 크다. 투자를 늦추면늦출수록‘지연페널티’ 가발생한다고밴가드의자산플 래닝 연구팀의 마리아 브루노는 지적했다. 얼마나 많은 돈을 놓치게 되는 지를안다면당신은놀랄것이다. ▲몇개의가정들 브루노에게 투자를 늦출 경우 의비용을보여주는예를들어달 라고부탁했다. 나는중요한두개의가정을했 다. 주식시장이 10년 이상의 기 간 동안 오를 것이라 게 첫 번째 이다.이것은과거역사에기반을 둔것이다. 맞을 것이라 확신하지만 보장 된것은아니다. 손실을 제대로 다룰 수 없는데 다 특히 당장 돈이 필요한 상황 이라면이런계산들은주식투자 를 위한 조언으로 받아들이지 말라. 재무부 단기 채권이나 세이빙 스계좌그리고머니마켓펀드같 은 보다 안전한 곳에 투자를 하 라. 밴가드 계산을 위해 나는 임의 적으로주식시장수익률을골랐 다. 장기적으로연평균 6%이다. 나는 이것을 합리적이라 생각한 다. 나는 의도적으로 이 수치를 낮게잡았다. 이 수치는 지난 20년 간 연간 수익률은 10.4%보다 훨씬 낮은 것이다.약간의운이따라준다면 당신은이보다더나은수익을얻 을것이다. 하지만상당한돈을잃을수도 있다. 이제 일찍 시작한 투자와 늦게 시작한 투자가 단일 세금 연도와 직장생활 기간에 어떤 차이를가져오는지를살펴보자. ▲연간 I.R.A. 페널티 단순함을위해브루노는 1월에 넣은 6,500달러와 16개월 후인 다음해4월15일에넣은6,500달 러를비교했다. 마지막 순간에 넣는 것이 당신 에게최선이었을수있지만여기 에는 비용이 따른다. 그리고 복 리의 작용 때문에 늦을수록 비 용은더크다. 결과를 살펴보자. 당신이 일찍 돈을 넣었다면 10년 후 당신의 수익은 2만7,597달러가될것이 다. 하지만 다음해 4월까지 기다 렸다면 수익은 6,505달러가 적은 2만1,092달러에 불과하 다. 20년후를본다면조기투자는 12만8,424달러,늦은투자는11 만270달러가 된다. 1만8,153달 러나적다. 30년후에는35만7,704달러와 31만8,878달러로 3만8,826달 러나차이가난다. 30년동안두사람은연 6,500 달러씩 총 19만5,000달러를 똑 같이넣었다. 그리고포트폴리오 는괜찮게불어났다. 그러나 일찍 투자한 사람의 포 트폴리오 총액은 55만2,704달 러가 된 반면 늦게 돈을 넣은 사 람은 이에 못 미치는 51만3,878 달러였다. 돈을넣을수있을때가장빨리 투자하는넣는것은16개월을기 다리는것보다훨씬낫다는것은 명백하다. ▲다른10년투자사례비교 나는 밴가드에 인생의 다른 시 기에 투자를 시작한 두 사람을 비교해 달라는 부탁도 했다. 핵 심가정은똑같다. 연6,500달러 투자에연수익률6%이다. 이경쟁에서한사람은 25세에 투자를 시작해 10년 동안만 돈 을넣었다. 향후 30년 동안 이 사람은 과 세혜택이있는이계좌에서주식 투자가불어나도록놔두었다. 이 조기투자가는총6만5,000달러 를불입한셈이다. 65세에이사 람의 계좌는 55만8,931.73달러 가됐다. 두번째사람은35세가될때까 지투자를시작하지않았다.그러 다가이후30년동안매년6,500 달러씩을넣었다. 불입액이 19만 5,000달러인셈이다. 65세 때 이 사람의 계좌는 54 만4,710.90달러가돼있었다. 상 당한 액수이다. 하지만 이 사람 은 첫 번째 사람보다 훨씬 많은 돈을넣었음을기억하라. 그럼에 도 총액에서는 1만4,000달러가 적었다. ▲돈이부족할때대처 분명히 일찍 시작하는 것이 더 낫다. 하지만어떤경우, 특히 20 대에는 그럴 돈이 없을 수도 있 다. 그런 경우에는 두 가지 기 능을 가진 투자 수단으로 Roth I.R.A.를 고려해 볼 것을 브루노 는권고했다. 장기적은 투자로도 활용할 수 있고비상자금을위한저장소로 도쓸수있기때문이다. 전통적인 I.R.A.와 달리 Roth I.R.A.에는즉각적인세금혜택이 따르지않는다. 하지만 언제든 이 계좌에서 페 널티 없이 원금(수익은 안 된다) 을뺄수있다. 그런만큼필요할 때 돈을 찾을 수 있는 옵션으로 합리적일수있다. 당신은 Roth I.R.A.를 이런 방 식으로사용할수있다, 하지만 나 같으면 비상자금을 주식에투자하는것은피할것이 다. 당신이 돈이 필요할 때 계좌 에그것이들어있지않을수도있 으니말이다. 마찬가지로 만약 당신이 은퇴 계좌의돈을빼내거나곧그럴것 이라면 나는 돈의 일부를 보다 확실한안전을위해채권이나보 다기간이짧은고정수익펀드로 옮겨놓을것이다. 진정한 장기 투자를 위해서는 직장은퇴계좌로돈이자동이체 되도록 해 놓는 것이 현명한 전 략이다. 특히 고용주의 매칭 불입을 받 고있다면더욱그렇다. T. Rowe Price는 최소한 봉급 의 15%는 떼어 놓을 것을 권유 한다. 만약 이것이 너무 많다면 걱정하지 말라. 할 수 있는 한의 액수로시작하고점차늘려가면 된다. 궁극적으로 데드라인을 기다 리지않고세금혜택계좌에일찍 그리고 자주 투자를 하는 것은 당신의최고이익에부합한다.작 게라도시작하라. 약간의운이따라준다면수십 년 세월 동안 복리의 수익이 얼 마나아름다운지를알게될것이 다. 아직 개인은퇴계좌에 2022년도를 위한 돈을 넣지 않았다면 4월 데드라인 전에 돈을 넣어라. 이것은 투자자들을 위한 매년 이 시 기의 기본적인 조언이다. 될 수 있는 한 많은 돈을 떼어 과세 혜 택이 있는 계좌에 넣는 것이 현명하다. 연방국세청은 4월18일까 지 2022년도 분 I.R.A. 돈을 불입할 수 있도록 허용하고 있다. 현 금이 부족한 상황이라면 이 같은 조치는 아주 요긴하다. 내가 한 동안 그랬듯이 말이다. 일단 청구서들을 처리하고 투자할 수 있 도록 최대한 힘쓰라. T. Rowe Price의 공인 재정플래너인 로저 영은“아주 적은 것들도 도움이 된다”고 말했다. 일찍 넣을수록 장기적으로 훨씬 큰 수익 젊을 때 투자 시작하는 게 가장 바람직 ‘복리의 힘’ 덕분에 30년 후 엄청난 차이 연간 I.R.A. 적립도 가능한 한 서둘러야 은퇴계좌투자늦게올라타면수익에부정적영향커 <삽화 Rose Wong 뉴욕타임스>