한국일보 애틀랜타 전자신문

2024년 1월 22일 (월요일) 청룡의해, 더높게비상할 ETF$‘여의주’될종목은반도체^금리^리츠예상 국내 ETF 시장 성장 속도는 해외 와 비교해도 눈에 띄게 빨라요. 지난 해국내시장 ETF 순자산총액성장률 은 54.2%로,글로벌시장성장률 ( 19% ) 의 3배에가까웠어요. 시장 규모를 가 늠할수있는각종지표의순위도높아 요.지난해국내시장의일평균ETF 거 래대금은 세계 3위, 상장 종목수는 4 위였고요, 순자산총액은 11위를 차지 했어요. ETF, 몒콛 쁢핂퓮쁢 ETF 인기비결은 무엇일까요. 많은 분이 ‘분산 투자’라는 펀드의장점과 ‘쉽게사고팔수있다’는주식의장점이 결합됐다는사실을꼽을거예요. ETF는 특정지수와 수익이연동된 상품이에요 ( 시장에서는이를 ‘특정지 수를 추종한다’고 표현해요 ) . 그래서 해당지수의구성종목에모두투자하 는 것 같은 효과를 기대할 수 있어요. 코스피200지수를 추종하는 ETF를 3 만원에샀다면, 단돈 3만원으로삼성 전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션 등 코스피상위200위종목에분산 투 자하는효과를누릴수있다는뜻이에 요.주요지수편입종목들은실적에따 라 주기적으로 교체 ( 리밸런싱 ) 되기때 문에투자자가직접구성종목을 변경 하지않아도돼요. 사고팔기도편해요.이름은 ‘펀드’지 만 약정된 환매시점까지기다릴 필요 없이, 원하는시점에원하는양만큼사 고팔수있어요.주식시장에상장돼주 식종목처럼거래되기때문이죠. 시세, 편입 종목 변경 등에 관한 자산운용 사 공시등 상품 관련정보를 증권사 모바일트레이딩시스템 ( MTS ) 등으로 손쉽게확인할 수있다는점도 주식과 같아요. 종류도 다양해졌어요. 자산운용사 들이 투자자 입맛에 맞는 ETF를 계 속고안해내기때문이에요.지난해‘광 풍’이불었던 2차전지주를 한 바구니 에담는등투자자가선호하는업종을 묶기도했고요. 금, 은, 원유, 부동산처 럼상품가격을추종하는ETF도있어 요.최근엔‘미국테크TOP10’,‘유럽명품 TOP10’처럼업종 ( 테마 ) 상위10개종 목만담은상품도등장했어요. 투자전략에따른 상품으로는 배당 ETF가있어요. 배당일이다른 종목들 을 묶어주기적으로 현금 수입을얻을 수있도록한상품인데요. 해외주식배 당 주기가 국내주식보다 짧고 배당시 기도 제각각이라는 점을 이용했어요. 더안정적인 수익원을 찾는 투자자를 위해지난해엔각종 주식배당금을 모 아다달이월급처럼나눠주는 ‘월분배’ 상품이개발되기도했어요. 폺 ETF 핞삲졂 … 이렇게많은ETF 중올해는어떤종 목에투자하는것이좋을까요. 지난해 국내투자자들은 ‘고금리시대’에착안 해양도성예금증서 ( CD ) ,한국무위험지 표금리 ( KOFR ) 등단기시장금리에연 동되는ETF를많이찾았다고해요.수 익률은미국나스 닥 지수, 반 도체,기 술 주연동상품들이높았고요. 반 도체, 금리테마는올해도주목도 가 높을것이 란 전 망 이에요. 반 도체는 챗 GPT 같은 생 성 형 인공지 능 ( AI ) 과 관련이 깊 어요. AI 가 방 대한양의데이 터 를 처리하 려 면 메 모리 반 도체를 활 용해 야 하기때문이에요. 생 성 형AI 는 올해개발 경 쟁 에가속이 붙 으면서스 마트 폰 , 가전, 자 율 주 행 , 로 봇 , 금 융 등 일상전 반 에 빠르 게확산할 것이 란 예 상 ( 김 동원K B 증권연구원등 ) 이많아 요.그만큼 반 도체주 몸값 이올라 갈 것 이 란 기대가 뒤 따 르 고요. 금리테마의경 우 , 올해미국중 앙 은 행 연 방준 비제도 ( F ed· 연 준 ) 가금리인 하를예고했지만인하 속도의불확실 성이높다는점에서수요가 지속 될 것 이 란 분 석 이에요. 박승진 하나증권연 구원은 지난해국내투자자들이찾았 던단기시장금리ETF종목에대해 “ 하 루만 투자해도이자가 반영 되는 수익 구 조 로인해 소 위‘ 파킹통 장ETF’로지 칭 된다. 지난해자산시장 변동성확대, 조 정국면에서 활 용도가 검 증되었다 ” 며 당분 간 리스크 회 피수단으로 활 용 될 것으로점 쳤 어요. 리 츠 ( RE I T s ) ETF에대한 언 급도있 어요.인하속도의불확실성보다는,‘연 준 이올해 금리 3 회 인하를 예고했으 니부동산업자금 조 달 부담이 낮 아지 지않 겠냐 ’는기대 감 에보다 방 점을 둔 시각이죠.‘미국경기가예상보다양호 하니부동산수요가 꾸준 하지않 겠냐 ’ 는 생 각도리 츠 에 힘 을 싣 고요. 키움 증 권에따 르 면,이미지난달미국부동산 ETF에는정보기 술 ( I T ) ETF와유사한 수 준 인 20 억 달 러 가 유입됐다고해요. 참 고로리 츠 는 소 액투자자자금을모 아부동산 또 는부동산관련자 본 에투 자하고수익을배분하는 회 사예요. 이런 예상들을 반영 해 삼성자산 운용은 3일 올해 ETF 키워 드로 ‘D.R. A .G.O. N ’을 제시했어요. ‘R’, ‘ A ’, ‘G’는각각 ‘리 츠 ’,‘ AI 와로 봇 ’,‘수입확 보 ( G uaranteed Income ) ’의 앞 글자 예요.‘D’는배당 ( D ividend ) 을뜻하는 데, “ 금리하 락 시기미국 회 사 채 ETF 에투자해매달이자를 받 으면서 채 권 가격상 승 에따른 자 본 차익을 기대할 수있다 ” 는 설 명이에요. 그 밖 에실적이 우 수한 기업에 주목하라는 의미에서 ‘O ( O utlier ) ’를,인도 등 미국 중 심신 ( 新 ) 공급 망 국가의수 혜 가예상된다 며 ‘ N ( Next C hina ) ’을추 천 했어요. 뺂핓잩펞재쁢 ETF 잚슲펂쫊밚 투자고수를위한 팁 .마 음 에드는종 목이없다면직접ETF를 만들어투자 할 수도있어요. 지난해 NH 투자증권 과K B 증권이 출 시한 ‘다이 렉 트인 덱 싱 ( D irect Indexing ) ’ 서비스를 활 용 해서요. 다이 렉 트인 덱 싱은 투자자 개 인의선호, 성 향 , 투자 목적에따라 지 수를직접구성해자금을운용하는것 이에요. 미국에서는 다이 렉 트인 덱 싱이 절 세 전략으로 활 용된다고 하는데요. 국내 시장의경 우“ 개인투자자가많고,직접 투자가 대중 화 한 시장이라 다이 렉 트 인 덱 싱의기대효과가 클 것 ” ( 김민 기자 본 시장연구원연구위원 ) 이라 며 차세대 투자전략으로 주목해 야 한다는 분 석 이지난해나 왔 어요. 두 증권사 모두이용 방법 은비 슷 해 요. 증권사가제시한 포 트 폴 리 오 를바 탕 으로개 별 종목을더하고 빼 거나,종 목 비중을 변경하는 식으로 ‘나만의 ETF’를 만들 수있어요. 투자 고수일 수록 더 섬 세하게 포 트 폴 리 오 를 조 정 할수있 겠 죠. 복잡 하게 느껴진 다면증 권사가제시한 구성을 그대로 따라도 되고요. 포 트 폴 리 오 확정이 후 엔예상 수익률을확인할 수있는데요. 만 족 한 다면지정한편입종목을매수, 그렇지 않으면다시 포 트 폴 리 오 를 변경할 수 있어요. 투자이 후 에도 리밸런싱할 수 있고요. 투자자가직접만 든 ETF 성적은어 땠 을까요. K B 증권이지난해 6 월 1 6 일 자사 고 객 의 다이 렉 트인 덱 싱 모의투 자성과수익률을분 석 한결과,전략의 30%가 3%이상수익률을보였다고해 요. 물론 과거데이 터 를기 반 으로분 석 한 예상 수익률 임 에유의해 야 합니다. 윤주영기자 특정지수와수익연동된상품으로 분산투자효과^손쉬운사고팔기 코스피거래대금 3분의1이ETF 지난해성장률 54%, 글로벌의3배 국내시장순자산총액121조넘겨 개인투자자자금이45.3%나차지 운용사들투자자맞춤 ETF 고안 상품가격^업종^배당등종류도다양 개인이직접‘나만의ETF’구성도 ●상장지수펀드(ETF) 캏핳힎쿦슪 (ETF) 펞훊졷쁢 핞핞많쁦몮핖펂푢 . 힎빪잞묻뺂킪핳펞컪 ETF 펞 핞솖 ( 쿪핞칾 팯 ) 픎 121 혾 657 펃풞 ( 묻먾앦콚 ) 핂않몮 쁢섾푢 . 6 풢잞 100 혾풞픒솚힎짦뼒솒팖쇊 20 혾풞핂 많퓮핓쇦쁢 슿멺혾컿핳켆읊퓮힎몮핖펂푢 . ‘ETF 많샎훟삲 ’ 몮솒힎빦 힎 팘팒푢 . 힎빪 큲킪핳핊뮮먾앦샎믖픦 3 쭒픦 1(33.4%) 핂 ETF 옪얺 슲펂맢믾쌚줆핂횮 . 핂훟맪핆 핞핞핞믖픎헖짦쿦훎 (45.3%) 펞핂읂몮푢 . 핞핞뫎킺핂뽠픎잚 킮뮪캏핳홓졷솒찮읂멚흫많몮핖쁢섾푢 . 힎빪펢 160 맪홓졷핂캖옪캏핳쇦졂컪 2022 뼒켆풮섦킮믾옫 (139 맪캏핳 ) 픒 1 뼒잚펞 밶쩒읺믾솒펂푢 . 상장지수펀드(ETF) 시장이확장하면서금융소비자입맛에맞는다양한상품이출시되고있다. 사 진은최근미국주식시장에상장된비트코인현물ETF이미지. 로이터연합뉴스 ֙ ࣻ੊ ܫ ࢚ਤ ઙ ݾ ױ ਤ ੗ ܐ ೠҴѢ ې ࣗ Ҵղ &5' द੢ ӏ ݽ ࣽ੗࢑୨ঘ ઑਗ ઙ ݾ ࣻ ѐ ֙ "J৬ ࠈ۽ "J 3PCPU ܻஎ 3JU[ ࣻੑ ഛ ࠁ (VBSBOUFFE *ODPNF ߓ ׼ %JWJEFOE प੸੉ ਋ࣻೠ ӝসী ઱ ݾ ೞ ۄ 0VUMJFS न 偆 ҕә ݎ Ҵо੄ ࣻഌ ৘࢚ /FYU $IJOB % 3 " ( 0 / Ҵ ղ ,04&' ௏झׯ ࢶ ޛ ۨ ߡ ܻ૑ )"/"30 ௏झׯ ࢶ ޛ ۨ ߡ ܻ૑ 5*(&3 ௏झׯ ۨ ߡ ܻ૑ ,#45"3 ௏झׯ ࢶ ޛ ۨ ߡ ܻ૑ ,0%&9 ௏झׯ ۨ ߡ ܻ૑ 5*(&3 ޷Ҵ೙ ؛ۄ ೖই ب߈ ୓ۨ ߡ ܻ૑ ೤ࢿ 5*(&3 ޷Ҵաझׯ ۨ ߡ ܻ૑ ೤ࢿ ,0%&9 ޷Ҵաझׯ ۨ ߡ ܻ૑ ೤ࢿ ) ,0%&9 ޷Ҵ'"/( ೒۞झ ) 5*(&3 ޷Ҵప௼ 501 */%99 ೧ ৻ D4 재테크