한국일보 애틀랜타 전자신문

2024년 11월 29일(금) ~ 12월 5일(목) 그의 이 같은 예측은 과거 30 년간 발생한 경기 호황과 불황, 인플레이션 변동성, 다양한 투 자 포트폴리오 데이터 등이 고 려됐다. 여전히 많은 은퇴자들 이 정석처럼 따르는 4% 규칙에 도 맹점이 있는 것으로 제기되 고 있다. 벤겐의 4% 규칙은 은 퇴자들이 실제로 얼마나 저축 했는지를 고려하지 않았는데, 예상보다 적은 금액을 모은 은 퇴자들에게는 4% 규칙을 일괄 적으로 적용하는 것은 무리라 는지적이다. ◇각자 ‘자금·지출’에맞게인출 비율설정해야 여론 조사기관 갤럽에 따르면 401(k)나 IRA와 같은 은퇴 연 금 계좌를 주요 소득원으로 보 고하는 은퇴자 비율은 29%에 불과하다. 미국 최대 퇴직연금 플랜 운용사 피델리티에 따르 면 60~64세의 401(k) 중간 잔 액은 6만 6,900달러에 불과했 고 65~69세의 경우 6만 3,100 달러로 더욱 적었다. 이 나이대 의하위 50%는저축한은퇴자 금이 7만 달러에 미치지 않는 다는조사결과다. 반면부유층 의 은퇴 자금 증가로 두 나이대 의평균은퇴자금은각각 23만 9,500달러와 24만 4,000달러 였다. 따라서 많은 재무 설계가들은 각자의 은퇴 자금 규모에 맞게 유연한 인출 비율을 설정해야 한다고 조언한다. 글로벌 투자 평가사 모닝스타의 개인 재정 및 은퇴 계획 담당 크리스틴 벤 츠 디렉터는“4% 규칙은 은퇴 후 소득과 지출이 일정할 것을 가정하지만 실제로는 그렇지 않다”라며“소셜 시큐리티 연 금, 기타 연금 및 저축 자산 등 기타 소득원과 건강 관리 비용 등의 비용은 반영해 매년 새로 운 지출 비율을 설정해야 한다” 라고조언한다. 애리조나주 공인 재정 설계 사 존 보이드는 은퇴 자금을 충 분히 저축한 은퇴자들의‘투 철한 저축 마인드’(Saver’s Mentality)도 주의할 것을 조언 한다. 필요에따라충분히쓸은 퇴 자금이 있음에도 불구하고 4% 규칙을 맹신한 나머지, 필 요 이상으로 지출을 자제하는 행위도 올바른 은퇴 자금 사용 방법이아니라는것이다. ◇경제여건반영매년재조정 4% 규칙에 따르면 매년 은퇴 자금의 4%씩 일정하게 인출해 야 한다. 그러나 여러 경제 현 실을 감안하면 4% 인출 비율 은 은퇴 후 첫해에만 적용되어 야하는규칙이다. 예를들어은 퇴 자금으로 100만 달러를 저 축한 은퇴자의 경우 은퇴 후 첫 해 4%에 해당하는 4만 달러를 생활비로 인출하면 된다. 그러 나 다음 해부터는 인플레이션 을 적용해 인출 금액을 조정해 야한다.‘연방준비제도’(Fed) 의 인플레이션 목표치인 2%를 적용하면 이 은퇴자의 은퇴 후 두 번째 해 인출 금액은 첫해 4 만 달러보다 2% 높은 4만 800 달러로 조정해야 한다. 그런데 인플레이션이 매년 2%씩 오르 는 것은 아니다. 2022년 6월처 럼 인플레이션이 사상 최고치 인 9.1%를 기록한 경우 3,640 달러가 추가된, 4만 3,640달러 를 인출해야 한다. 2022년에는 투자 시장에 여러 혼란스러운 상황이 발생했다. 주식 및 채권 시장 침체로 여러 투자자들에 게 손실이 발생했는데 보수적 인 투자자도 손실을 피하지 못 했다. 이런 불황기에는 힘들더 라도 은퇴 자금이 빨리 고갈되 지 않도록 인출 비율을 낮추는 전략이필요하다. ◇ 은퇴 후 장기 지출 계획에 맞 춰설정 4% 또는 다른 인출 비율을 적 용하기에 앞서 은퇴 후 첫 10년 간의 예산을 구체적으로 수립 해야 한다. 은퇴 후 꿈꾸는 여 행은물론, 지붕수리, 가전제품 구입, 주택 리모델링, 새 차 구 입 등 큰 비용이 필요할 것으로 예상되는 항목을 지출 예산에 포함한다. 기타 지출 항목으로 자녀 또는 손자의 결혼 및 졸업 식등도있을수있다. 은퇴후예상되는지출항목을 정했다면 소셜 시큐리티 연금 과 기타 연금을 포함한 비용을 충당할 은퇴 자금을 계산한다. 새 차 구입이나 지붕 수리 등이 필요할경우 401(k)나 IRA에서 예상보다 많은 금액을 인출해 야할수도있다. 소셜 시큐리티 연금을 얼마나 받을 수 있는지 계산하는 것도 중요하다. 최근 은퇴자 대비 근 로자 비율 감소로 소셜 시큐리 티 신탁 기금이 고갈 위기에 놓 여있기 때문이다. 현재 신탁 기 금으로는 2035년까지 예정된 혜택의 100%를 지급할 수 있 지만 그 이후 특별한 의회 조치 가없을경우혜택이약 21%줄 어들전망이다. 2025년 기준 물가 상승분을 반영한 은퇴자의 평균 소셜 시 큐리티연금지급액은월 1,976 달러다. 소셜 시큐리티국 웹사 이트 (www.ssa.gov) 명세서를 통해 각자의 예상 지급액을 확 인할 수 있다. 명세서에는 62세 지급액 신청, 정년퇴직 연령(출 생 연도에 따라 66세 또는 67 세)에 신청, 그리고 70세까지 혜택을 연기한 경우 등 크게 세 가지 예상 지급액이 나와 있다. 혜택 신청을 늦게 할수록 더 많 은금액을받게된다. 은퇴후예상되는장기지출비 용이 모아둔 은퇴 자금을 초과 한다면 일을 더 하는 수밖에 없 다. 하지만 60대가 넘으면 건강 문제, 가족 문제 등 여러 요인으 로 일을 계속하기가 쉽지 않다. 2022년 갤럽의 조사에 따르면 비은퇴자 대부분이 66세까지 일을 할 것으로 기대했지만 실 제로는 그렇지 않았다. 연방센 서스국에 따르면 60대 초반 연 령대에서 일을 하는 미국인은 55%에 불과했고 65세가 넘으 면그비율은약 5분의 1로줄었 다. 일을할수없거나소셜시큐 리티 연금만으로 생활비가 충 당되지 않는다면 주택 담보 대 출을 받거나 생활비가 저렴한 지역으로 이사하는 등의 옵션 을고려할수밖에없다. ◇ 갈수록 오르는 의료 비용도 고려해야 65세 이후, 많은 노인이 메디 케어를 통해 기본적인 의료 지 원을 받지만, 장기 요양이나 치 매 치료와 같은 의료 비용은 보 상되지 않거나 제한적으로 지 원된다. 저소득층을 위한 주 미 연방정부의료보험인메디케이 드를 통해 일부 지원받을 수 있 지만, 낮은 소득이 매우 낮거나 없는노인만해당된다. 보험회사 젠워스의 조사에 따 르면 2023년기준, 간호요양원 의 연간 비용은 약 10만 4,025 달러에 달하며, 자택 요양비로 는 7만 5,504달러가 필요했다. 노인 요양 비용은 앞으로도 계 속 오를 전망으로 은퇴 자금에 서 장기 요양 비용을 미리 따로 떼어 놓는 것이 좋은 방법이다. 장기 요양 비용을 우선 제외한 뒤 음식, 교통, 주택 등 다른 필 수 생활비를 고려하여 은퇴 자 금인출비율을결정한다. A4 은퇴자금인출정석‘연4%규칙’…나에게맞을까? 많은 사람들이 은퇴 자금 마련을 위해 피눈물 나는 노력을 한다. 그러나 힘들게 모은 은퇴 자금을 올바 르게 사용하는 법을 모르는 사람도 많다. 은퇴 자금 사용 방법과 관련, 지난 수십 년간 유명 재무 설계가 윌리엄 벤겐이 제시한 ‘4% 규칙’(4% Rule)이 정석처 럼 여겨져 왔다. 벤겐의 4% 규칙은 연간 은퇴 자금 인출 비율이 4%를 넘지 않으면 고갈 없이 안전하게 사용할 수 있다는 예측에 근거한다. 은퇴 후 장기 지출 계획부터 수립 ‘자금 규모·지출 계획’에 맞춰 설정 인플레이션 등 경제 여건 고려해야 나날이 치솟는 의료 비용도 영향 은퇴자금인출정석처럼여겨지는4%규칙이누구에게나적용되는것은아니다. 각자자금규모, 지출계획, 경제여건에맞게 인출비율을적절히설정하고재조정하는것이중요하다. <로이터>