한국일보 애틀랜타 전자신문

2026년 1월 24일 (토요일) D4 ‘1달러=1400원’시대, 달러예금급증$‘환테크’에도맞춤형전략을 원·달러환율이그야말로 널뛰기중 입니다.지난해연말환율은 1,480원선 까지올랐다가 외환당국 한마디에불 과사흘만에50원가까이급락했습니 다.올해들어또다시35원넘게오르며 재차 1,480원을 터치했습니다. 이처럼 변동성이커지면서지난해환율의하루 평균고가와저가차이는 11.65원에달 했습니다. 2024년 ( 8.36원 ) 보다 39.4% 확대된셈입니다. 변덕스러운환율에수출입기업만곤 란한 게아닙니다. 해외여행객부터자 녀를유학보낸부모,해외증시에투자 를하는서학개미등개인도크게영향 을받습니다. 수입식재료와원자재가 격을통해소비자물가도오르내릴수 있습니다. 고환율이뉴노멀이됐다는 말도나오는, 1달러=1,400원이된시대. 내 자산을 지킬 수 있는 방법은 무엇 일까요? 정기예금보다금리높다고?… 달러예금관심↑ 달러예금은 최근 가장 주목받는 외 화 상품입니다. 20일기준 5대시중은 행 ( KB국민·신한·하나·우리·NH농협 ) 달러예금 잔액은 660억3,900만 달러 를 기록했습니다. 환율이본격적으로 뛰기전인 지난해 7월 ( 594억3,900만 달러 ) 대비11.1%늘었습니다. 환율이 1,480원선까지오른 지난달에는 671 억9,300만 달러까지불어나기도 했습 니다. 가입시점보다환율이오를경우 환차익을 챙길수있다는점에가입자 하라고 당부하면서달러예금 금리도 소폭하락 중이라주의깊게살펴봐야 합니다. 실제신한은행은 최근 만기 3 개월이상외화정기예금금리를 0.05% 포인트 내렸습니다. 환전유인을 위해 달러예금 보유 고객이원화로 환전할 때 90%우대를시행하고, 환전고객이 원화정기예금에가입할경우 0.1%포인 트우대금리를제공하는등혜택도내 놓고있으니이역시꼼꼼히따져볼만 합니다. 자녀유학비·이민자금필요하면 ‘달러보험’ 달러보험은 자녀유학비, 해외생활 비마련 등을 위해 달러를 필요로 하 는 실수요자에게보다 적합한 상품입 니다. 보험료를 달러로 내고 보험금도 달러로받아서달러가치가오르면환 차익을 노릴 수 있으며, 10년이상 보 식시장이하락하는위기시원·달러환 율은상승하는경향이있어상쇄효과 도기대할수있습니다.” Q. 원·달러 환율이 오를 때와 내릴때 전략이다른가요. “내릴땐장기적관점에서글로벌자 산 비중을 올리고, 오를 땐 보유 자산 의환차익을점검해분할 매도나 환헤 지형분할 매수로 포트폴리오를 조정 해야죠. 현재환율이1,450원이고 고점 을 1,500원으로본다면1,475원대에서 절반을 매도해 환헤지형으로 전환하 고, 나머지는 1,500원대에서매도해환 보험료도 2조8,565억원으로 2024년 연간 규모 ( 2조2,622억원 ) 를 크게웃 돌았습니다. 단 달러보험가입기간 동안 환율이 요동칠수있다는점은항상염두에둬 야 합니다. 예 컨 대매달 500달러 씩 내 권 장 됩 니다. 보험료 납 입과 보험금 지 급모두달러로이 뤄 지고 10년이상유 지시 세 제혜택도기대할수있습니다.” Q. 환노출과환헤지, 무엇을선택할까 요. “미 래 환율을미리고정해 계약 하는 환헤지상품은환율변동에따른위험 을 줄 여주지만, 그만 큼 비 용 이나 갑 니 다. 오히 려 환율변동 추 이를반영하는 환노출형상품을분할매수해매수단 가를 낮추 는방법을고 려 할수있습니 다. 특 히장기적으로 위험자산에투자 한다면환노출형을 권 장합니다. 또주 험을 유지하면이자 수익비과 세 혜택 도 따라 옵 니다. 금 감 원에따르면지난 해1 ~ 10월달러보험은 9만5,421 건판 매 됐습니다. 2024년연간 판 매 량 ( 4만594 건 ) 보다 두 배 이상 높 습니다. 같 은기 간 보험가입자들이보험사에낸수입 고해외자산에분산투자하면서도환 율변동을 함께 고 려 할수있는 ETF 가 좋 은선택지가 될 수있습니다.” Q. 연령과자산상황에따라투자법도 달라질것같은데요. “나이가어 린초 보투자자들은외화 환매조 건 부 채권 ( RP ) 이나 ACE 미국 1,400원 후 반대에서내 려 오지 않 는 원·달러환율에달러를사야할지, 팔 아 야할지,산다면어 떤 상품이나을지개 인투자자의고민이깊어지는시기입니 다. 21일 20년넘게자산시장을지 켜 본 남용 수 한국투자신 탁 운 용 상장지수 펀드 ( ETF ) 운 용 본부장에게 ‘ 환 테 크 ’ 전 략 을들어 봤 습니다. Q. 지금가장유리한상품군은무엇일 까요. “고금리장기화와환율변동성확대 로 복 합적인현재상 황 에는현금 흐름 이비 교 적안정적인자산과 글로벌분 산이가 능 한 상품 군 이상대적으로 유 리합니다. 각종채권 ,고 배 당주식등 배 당 성향이안정적인인 컴 형자산, 그리 달러 SOFR ETF 처럼일단위이자가 발 생하고,만기가 짧 은상품을고 려 해볼 수있습니다.환율이 낮 을때달러를적 립 하고,환율이오를때원화로전환하 면서이자수익까지노리는전 략 입니다. 반대로자녀유학이나이민등장기목 표 가 명 확한중장년 층 에 겐 달러보험이 “환율급변땐 ETF 유리$ 2030은외화 RP, 중장년은달러보험” 헤지형으로 전환하는 단 계 적 대 응 이 가 능 합니다.” Q. 외화 자산 투자 시주의해야 할 점 은무엇일까요. “가장경 계 해야할 것 은시장방향성 을예 측 해한 쪽 에 집 중적으로 베팅 하는 투자입니다. 변동성이 클 수록 단기전 망 에대한확신이생기기 쉽 지만,예 측 이 빗 나가는 경우가 많 습니다. 이 럴 수록 특 정자산이나통화에 집 중하기보단여 러자산 군 과지역,통화로나 눠 투자하 는게 더 안정적인성과로이어 질 가 능 성이 높 습니다. 달러를단기수익 창 출 수단으로 보기보단 포트폴리오 안정 성을 높 이는수단으로보는시 각 이무 엇보다중요합니다.” 전유진기자 는상품에가입한경우원·달러환율이 1,300원에서 1,500원으로 오르면 월 보험료는 65만원에서75만원으로늘 어 납 니다. 환율이하락하면최 종 수 령 액이 줄 어들수있으며, 중도해지시 손 실이 발 생할 수있습니다. 즉 달러보험 은 단기환차익보단 장기적인안정성 을중시하는분들이 눈 여 겨 볼만한상 품입니다. 주식투자하듯달러도‘분할매수’가 핵심 보다 간 편 한 투자법을 찾 고있다면 스 테 이 블코 인도 대안이 될 수 있습니 다.24시간모 바 일 거래 가가 능 하고,은 행환전보다 거래 수수료가저 렴 해환 율하락시저가매수차원에서활 용 할 수있습니다.이외에도해외주식을 팔 고 남 은달러예수금이나원화를환전 해마련한 달러예수금을외화 환매조 건 부 채권 ( RP ) 으로 옮겨 환차익을 얻 는 방법도 고 려 할 수 있습니다. 외화 RP 는달러등외화로 약 정된금리를지 급하는단기금 융 상품으로, 달러 강세 시수익이 더 커 집 니다. 시장에서는 지금과 같 은 변동성장 세 가길어 질것 으로 봅 니다.이때무엇 보다중요한 건 다 양 한자산과통화로 포트폴리오를 다 각 화해야 한다는 점 입니다. 흔 히주식투자의기본은분할 매수라고하죠.외화자산도단기환차 익에 집 중하기보단 구 간을 나 눠접 근 하며리스크를 최소화하는 게환 테 크 의 핵심 입니다. 전유진기자 달러예금, 3%금리에환차익까지 5대은행잔액660억弗$ 11.1%↑ 달러로보험료납부^지급하는 달러보험, 자녀유학비^생활비등 실수요자적합 10년이상비과세 간편한스테이블코인도대안 가입기간‘환율요동’항상염두 자산^통화포트폴리오다각화를 환헤지상품은비용높아 환노출상품분할매수로 단가낮춰리스크관리를 남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장 도크게증가했습니다. 환차익으로벌 어들인 돈 은연간금 융 소 득 이2,000만 원을 초 과할경우부과 되 는금 융 소 득 종 합과 세 대상이아니라는 점도 매 력 을 더 했습니다. 금리도 3%대로 높 은 편 입니다. KB 국민은행외화예금 금리는 예치기간 △ 1개월이상 ~ 2개월미만 2.99% △ 2개 월이상 ~ 3개월미만 3.09% △ 3개월이 상 ~ 6개월미만 3.08%입니다. 신한·하 나은행도 3개월이상 ~ 6개월 미만 외 화정기예금에3.07%가넘는이자를지 급합니다. 달러예금 금리는 한국보다 1.25%포인트 높 은 미국 기준금리를 바탕 으로 산정하기때 문 에 은행연합 회 에공시된 6개월만기정기예금 ( 최고 2.70 ~ 2.80% ) 보다 높 은수준으로형성 돼 있습니다. 다만 금 융감독 원이주요 은행들을 대상으로환율유의사항을적 극 안내 ₙ㍠ವᆵ〡⃱❝ℽ 㜬 ಱ⃍ ₙ㍘≎׉߹⋉ 㜬⅙ን ⼥ܶ℉⽒ ㋈㍘㋊㋇㋏㍗㋇㋇ ㋈㍘㋊㋌㋉㍗㋇㋇ ㋈㍘㋊㋐㋍㍗㋇㋇ ㋈㍘㋋㋋㋇㍗㋇㋇ ㋈㍘㋋㋏㋋㍗㋇㋇ ㋈₝㋉ⅅ ㋉㋇㋉㋌଍ ㋋₝㋐ⅅ ㋈₝㋉㋈ⅅ ㋉㋇㋉㋍଍ ㋍₝㋊㋇ⅅ ㋈㍘㋋㋍㋍㍗㋍ ㋈㍘㋋㋏㋋㍗㋈ ㋈㍘㋊㋌㋇㍗㋇ ㋈㍘㋋㋎㋈㍗㋊ ㋌೉℉⽒ವᆵῑ ߑ ⅝Ἢ 㜬 ⅙ን Œ#ܶᗅ㍠Ჩ⼥㍠⼡੡㍠⁹፵㍠¤nୖ⿚℉⽒ 594 ὾ 3,900 ᎕ 645 ὾ 9,400 ᎕ 609 ὾ 6,600 ᎕ 572 ὾ 5,600 ᎕ 603 ὾ 1,300 ᎕ 671 ὾ 9,300 ᎕ 660 ὾ 3,900 ᎕ವᆵ 2025년7월 8월 9월 10월 11월 12월 2026년1월 20일기준 ㋈㋐ⅅ⅁♥⋚ܵ⅁♥ܶ⇥ ھ ⼶⇥㋈᾵ צ ⫹ᗁ૙〡⇍᭕ᾙ〡⃱ℽ⸥Ქළ⅑ಭ㍗ఽᲥᱭ