한국일보 애틀랜타 전자신문

2026년 9월 19일 (토) B www.Koreatimes.com 전화 770-622-9600 애틀랜타 The Korea Times www.higoodday.com 연방중소기업청(SBA)의대표적인 중 소기업 자금지원 프로그램인 7(a) 대출 의심사문턱이오는 10월부터한층높 아진다. 이에 따라 기존 사업체를 인수 하려는소상공인과예비창업자들은더 많은자기자본과충분한현금흐름을입 증해야하고,대형인수거래에는추가적 인회계검증절차까지거쳐야한다. SBA는 10월 1일부터 새로운 대출 운 영지침을시행한다. 이번 개편의 핵심은 사업체 소유권 변 경 거래를 ▲신규 사업체 인수 ▲사업 확장▲기존오너지분인수▲종업원지 주제(ESOP)·협동조합 거래 등으로 세 분화하고거래유형에따라상환능력과 자기자본요건을달리적용하는것이다. 가장큰영향을받는대상은그동안해 당 사업체에서 일하거나 지분을 보유하 지않았던외부인수자다.새규정에따르 면신규사업체인수의최소부채상환비 율(DSCR)은 기존 1.15배에서 1.25배로 높아진다. DSCR은 사업체가 대출 원금 과이자를갚고도어느정도의현금흐름 을남길수있는지를보여주는지표다. 예를들어연간대출원리금상환액이 20만달러라면 기존에는 최소 23만달 러 수준의 현금흐름을 입증하면 됐지 만, 새로운 1.25배 기준에서는 25만달 러가필요하다. 특히앞으로는단순히인수후사업이 잘될것이라는예상이나미래매출증가전 망만으로최소DSCR요건을충족하기어 려워진다.역사적또는조정된과거현금흐 름을중심으로상환능력을입증해야한다. 첫 사업체 인수자의 자기자본 부담 도 커진다. 신규 사업체 인수에는 최소 10%의 자기자본 투입이 요구되며, 이 요건은대출기관이임의로낮추거나면 제할수없도록했다. 반면기존사업자 가 같은 업종에서 사업을 확장하거나 일부 오너 지분을 인수하는 거래는 일 정한재무조건을충족할경우자기자본 요건에보다많은유연성이주어진다. 예를들어200만달러짜리사업체를처음 인수한다면단순히SBA대출승인을받는 것만으로거래자금을마련할수있는것이 아니라최소20만달러의자기자본을준비 해야한다.대형사업체인수에는새로운 회계검증절차도추가된다. 10월 1일부터 초기 사업체 인수나 사 업확장거래에서구매가격이300만달러 이상이면기존사업체가치평가외에‘수 익의질’(QualityofEarnings·QoE)보고 서가요구된다. QoE는 사업체가 제시하는 이익이 실 제영업활동에서지속적으로발생하는 수익인지확인하는절차다. 손익계산서 와세금보고서뿐아니라은행계좌와거 래자료등을비교해실제현금흐름과수 익성을검증하게된다. 따라서 매도자가 제시한 장부상 이익 과 실제 사업체의 현금창출 능력 사이 에 차이가 있다면 대출 심사에 영향을 줄수있다.또한별도의회계·재무검증 절차가추가되기때문에인수기간과비 용도늘어날가능성이있다. SBA는올해들어대출프로그램전반 에서자격확인과위험관리기준을강화하 고있다.특히지난3월부터7(a)와504대출 신청기업의직·간접소유주100%가미국 시민권자또는미국국민이어야하고,미국 내에주된거주지를두어야한다는요건이 시행됐다.미시민권자가일부지분을가진 것만으로는충분하지않고모든직접·간 접소유구조를확인하도록기준이 바뀐 것이다. 7(a)는 소상공인에게 중요한 자금 조 달수단이다. SBA에따르면7(a)대출은 사업체 인수뿐 아니라 운전자금, 장비 구입,부동산취득및개선,기존부채재 융자 등에 사용할 수 있으며 일반적으 로최대500만달러까지대출이가능하 다. 조환동기자 SBA대출문턱높아진다…내달심사강화 현금 흐름·자기자본 부담↑ ‘수익의 질’요건까지 검증 10% 다운페이먼트 의무화 시민권자 요건 이미 시행