한국일보 애틀랜타 전자신문

2025년 3월 3일 (월요일) D3 재테크 도널드트럼프미국대통령의한마디에주식 투자자는 매일 울었다 웃기를 반복하고있습 니다.취임하자마자전세계에관세폭탄을던지 는등경제적불확실성이커진것이죠.하지만이 렇게혼란스러운상황에서도투자의기회는있 습니다. 최근 트럼프최대수혜주로 꼽힌팔란 티어가대표적이죠. 5대증권사 ( 삼성증권·키움 증권·한국투자증권·KB증권·NH투자증권 ) 리 서치센터장이꼽는트럼프시대수혜주와조정 이필요한업종은무엇인지알아봤습니다. 쿦펓홓΍혾컮 · 짷칾Ύ AI Ώ펢 · 뫃 5명의센터장이공통으로 선정한 국내수혜 업종은조선·방산입니다.자국우선주의를내걸 고있는트럼프시대에서여전히분단국으로서 각종첨단방위장비를만들어왔던한국의방산 기업은꾸준히성장할것으로기대됩니다. 윤석모삼성증권센터장은“미국이달러패권 을유지하기위해서는그에상응하는군사력이 뒷받침되어야 한다”며“한국기업은현재미국 이부족한 해군력을 보완해줄 수있어수혜가 예상된다”고설명했습니다.김동원KB증권리 서치센터장도“상선의경우국제적으로무관세 품목일뿐아니라미국조선사들과경쟁관계에 있지도않아관세부과에따른미국의실익도없 다”며“액화천연가스 ( LNG ) 선과초대형컨테이 너선, 초대형유조선등은한국외의다른대안 도없다”고말했습니다. 국내톱픽기업으로는 HD현대중공업 ( 삼성,NH ) ,한화오션 ( 한국 ) ,한 화에어로스페이스 ( KB,한국 ) 가선정됐습니다. 이어4명의센터장은인공지능 ( AI ) 관련소프 트웨어및반도체기업에대한수혜도예상했습 니다. 챗GPT 출시이후이어진AI 기업에관한 관심이앞으로도지속될것이라는전망입니다. 특히중국의딥시크출시후값싸진AI를더욱 효과적으로 도입하는 소프트웨어기업에기회 가있을것이란예상도 더해졌습니다. 투자 유 망기업으로는 SK하이닉스 ( NH ) , 네이버 ( KB ) 등이꼽혔습니다. 항공업 ( 삼성 ) 에대한기대감을드러내는의견 도있었습니다.대한항공을주목할기업으로선 정한 윤센터장은 “트럼프정부는 화석에너지 생산 확대를 통해물가압력을 낮추기위해노 력할것”이라며“이에따라유가가하락할때항 공기업들의원가가절감될것으로예상된다”고 전했습니다.실제미국의억만장자스탠리드러 켄밀러는최근아메리칸항공,델타항공등미국 항공주를연이어매입해주목받고있습니다.관 세전쟁에서자유로운엔터분야에대한기대감 도확인할수있었습니다.NH는하이브를,KB 는에스엠을각각수혜기업으로꼽았습니다. 센터장들은미국산업중혜택을받을업종으 로인프라, AI 소프트웨어, 금융업을찍었습니 다.트럼프정부가제조경쟁력회복을위해막대 한보조금을지급할것이란전망때문입니다. AI 관련분야에선엔비디아 ( 삼성 ) , 브로드컴 ( NH ) ,오라클 ( NH ) ,아마존닷컴 ( NH ) ,세일즈포 스 ( 한국 ) , 버티브 ( 삼성, 한국 ) 가유망기업으로 꼽혔습니다.인프라분야에선캐터필라 ( 삼성,한 국 ) 가,금융주에선골드만삭스와뱅크오브아메 리카 ( 삼성 ) ,비자 ( 한국 ) 가표를받았습니다. ‘ 뫎켆힏멷 ’ 펓홓찒훟혾헣푢 그럼, 트럼프 시대에 맞춰비중을 조정해야 하는 종목도알아보겠습니다. 해당 주식을 갖 고있는 투자자에게는 속 쓰린전망이지만 더 큰 손실을 보기전에정리를 하는 것도 중요 합니다. 센터장들은전기차등자동차·이차전지 ( 삼성, 한국,KB ) ,화학 ( 한국,NH,KB ) 업종에부정적 인영향이있을것으로봤습니다. 그동안 큰 주가 상승이있었던AI 하드웨어 업체나M7 ( 엔비디아,애플,마이크로소프트,알 파벳, 아마존, 메타, 테슬라 ) 기업의조정을예 상하는의견도있었습니다.이형종키움증권리 서치센터장은 “고대역폭메모리 ( HBM ) 와같은 AI 하드웨어를제조한기업은딥시크가촉발한 저비용,저사양그래픽카드 ( GPU ) 의‘가성비’이 슈가거론되면서고사양, 고비용GPU 투자에 대한 회의론이제기될수있다”고 말했습니다. 조수홍NH투자증권리서치센터장은 “강달러 는해외매출의존도가높은M7 기업에매출축 소요인으로작용하면서종목간차별화현상 이나타날것으로예상된다”고분석했습니다. “ 싳킪 핂펞솒펢찒싢팒 핂펂힖멑 ” 전세계산업생태계를뒤흔든딥시크의등장 이후 AI 관련섹터가어떻게변할지에대한 관 심도커지고있습니다. 특히SK하이닉스, 삼성 전자등국내대표반도체기업이AI 전용반도 체를 생산해지난해막대한 수익을 거둔 만큼 국가경제차원에서도중요한문제입니다. 이에대해센터장들은엔비디아를필두로한 AI 반도체시장의강세가앞으로도이어질것 으로 전망했습니다. 유종우 한국투자증권리 서치센터장은 “딥시크로인한 AI 모델개발비 용의감소는생성형AI애플리케이션프로그래 밍인터페이스 ( API ) 가격을 낮추고 그로인해 다시AI 트래픽이증가하며,결국AI인프라투 자 증가의선순환을 형성할 것”이라고 내다봤 습니다. 조센터장도 “딥시크역시엔비디아개 발플랫폼인쿠다 ( CUDA ) 생태계를완전히벗 어나진못했다”며“엔비디아와이를생산하는 TSMC 주가하락을매수기회로활용할것”이 라고추천했습니다. 다만 AI 하드웨어보다 앞으로는 AI 모델 을 활용한 서비스에주목해야 할 필요가있다 는 주장도있었습니다. 김센터장은 “AI 소프 트웨어기업의수요가 100에서300으로높아질 때,언어모델 ( LLM ) 효율성이 2배로 늘어난다 면AI 반도체수요는 100에서150으로증가할 것”이라며반도체보다소프트웨어의이익성장 탄력이더높을것으로내다봤습니다. 국내기업으론이수페타시스, 삼성전기와같 은AI인프라기업 ( 한국 ) 이수혜기업으로꼽혔 으며해외기업으론엔비디아,브로드컴,TSMC 등 AI 반도체기업 ( NH ) 과아마존, 월마트, 오 라클, 크라우드스트라이크등AI 기술을활용 하는기업 ( 삼성 ) 이선정됐습니다. 헪 2 픦펢찒싢팒쁢 ?…“AI 믾펓펞컪 팒퍊 ” 챗GPT 출시에따라 ‘텐배거 ( 10배수익을안 겨주는 주식 ) ’가 된엔비디아를 놓친이들에게 추천할기업도물어봤습니다.높은수익률을기 대할수있는만큼위험도크다는것을꼭인식 하고 투자를 결정하기바랍니다. 센터장들은 여전히AI 관련종목에서제2의엔비디아를찾 아야한다고했습니다. 윤센터장은 “AI 투자를견인중인데이터센 터기업들 모두 성능과 비용 최적화를 위해맞 춤형솔루션 ( ASIC ) 을개발중”이라며“브로드 컴은폭넓은지식재산권 ( IP ) 과설계역량을보 유한ASIC설계파트너로서의선두주자”라고 말했습니다. 조센터장은“IBM은AI를활용하고싶은기 업에가교 구실을하며, AI 컨설팅과 하이브리 드클라우드기술력을제공한다”며“IBM이올 해제2의전성기를맞이할가능성높다”고전했 습니다.KB증권은AI 도입과데이터센터투자 를통한클라우드성장이이어지고있는알파벳 을추천했습니다. 한국투자증권은 우주산업에주목했습니다. 유센터장은“에이치브이엠은소수의글로벌기 업이독점하던첨단금속 제조 기술을 국산화 한기업”이라며“우주, 항공·방위, 반도체등최 근고성장산업군에서첨단금속에대한수요가 급증하고있어중장기적인수혜가기대된다”고 말했습니다. 이렇게수혜업종을 ‘콕 찍어준’ 센터장들도 불확실성에대비해야한다고강조했습니다.이 런시기일수록 남의말만 듣고 투자해서는안 된다는얘기입니다.이들센터장은“불확실성이 커진만큼개별종목보단 상장지수펀드 ( ETF ) 로위험을 분산시켜야 한다” ( 삼성 ) , “필수소비 재등안정적현금흐름을창출하는기업에투자 하는것이좋다” ( 키움 ) ,“위험자산 ( 70% ) 과안전 자산 ( 30% ) 의균형을유지하는자산배분이적 합하다” ( 한국 ) 고강조했습니다. 안하늘기자 자국우선주의에조선^방산각광 美달러패권유지위한군사력필수 韓, 美해군력보완가능$수혜예상 상선은무관세품목$관세폭풍피해 “제2의엔비디아, AI서찾아라” ‘딥시크쇼크’발 AI 소프트웨어에주목 엔비디아^애플^메타등M7 조정론도 “리스크분산통한불확실성대비해야” 젠슨황엔비디아최고경영자(CEO)가 1월6일(현지시간) 미국네바다주라스베이거스만달레이베이컨벤션센터에 서기조연설을하고있다. 라스베이거스(미국)=뉴스1 HD현대중공업울산조선소.울산시제공 수혜업종 (종목) 조선·방산 (HD현대중공업), 전력기기 (LS일렉트릭), 항공 (대한항공) 조선,기계, AI 소프트웨어 조선 (한화오션), AI (SK하이닉스), 방산 (한화 에어로스페이스) AI 소프트웨어 (네이버), 조선·방산 (한화에어로스페이스), 엔터 (에스엠) 조선 (HD현대중공업), 엔터 (하이브), 반도체 (SK하이닉스) 부진예상업종 전기차, 신재생에너지 AI 하드웨어제조사 반도체,철강,화학, 건설,이차전지 철강,이차전지, 자동차,운송 M7,화학 제2의엔비디아 브로드컴 AI 소프트웨어 플랫폼제공기업 에이치브이엠 알파벳 IBM 윤석모 삼성증권 리서치센터장 이종형 키움증권 리서치센터장 유종우 한국투자증권 리서치센터장 김동원 KB증권 리서치센터장 조수홍 NH투자증권 리서치센터장 ܶ੽⋅⁝⍦ ݕ ᩵፵ᬅ⠡ᬅ⫹Ⅾ℡ⲁᇅ⻍Ქ೉⍦Ქ⇍Ꭶ 입열때마다 주가들썩$“조선^방산담고車^이차전지덜어내라” 트럼프시대, 5대증권사센터장추천‘톱픽’